记者获悉,保险委外机构包括证券公司、证券资产管理公司及基金公司,排名前三位的委外机构全部是基金公司,分别为汇添富基金、广发基金、易方达基金。
“有100多家金融机构具备保险资金受托管理资质,保险公司发标书时候不会给100多家公司都发,它内部过一遍,选三四十家发,最后再在其中选出十家八家。不是在白名单里的都能竞标,内部评价会再剔掉一些。”林江说。
一家基金公司固收部的负责人表示,“招标的时候要进入白名单,主要是看公司的平台、背景和业绩。比如说公募规模进入前十就是一个很重要的门槛。”
上述固收部负责人说:“委外资金要看你相当一段时间的业绩,业绩要跟风险收益匹配。”
林江也介绍,机构选择委外公司,并不是完全以收益率为标准,只要求达到规定的收益率即可,不采用“淘汰制”。“好比考试,设定60分及格,完成设定的收益率就行,不是淘汰性的录取,不是选收益率最高的基金公司,机构比较注重基金的波动和回撤,关注业绩背后的风险。”
林江说:“除投资业绩之外,机构委外还关注几点:资产管理公司最近有没有受过处分;公司的管理规模,比如固定收益的规模;公司接受委外资金量和经验;基金经理和产品;回撤情况;提供的服务水平等。”
三大流派
林江把基金江湖中机构业务出色的公司分为三大流派:银行系基金、市场化大基金、特色基金。
其中,银行系基金得天独厚,来自母公司的业务,使得它们把同行甩开一条街。
基金业协会官网显示,截至6月底,银行系的建信基金、中银基金、工银瑞信基金等三家基金公司专户管理规模以5891亿、3173亿、1780亿分别排名第一、二、五位。
以名列榜首的建信基金为例,今年年初,基金管理公司专户管理规模为1062亿,排名第六,一季度时暴增1000多亿,达到2265亿元,排名升至第二;二季度时再度暴增3000多亿,达到5891亿,排名升至第一。
业内人士指,建信基金暴增的业务量很大程度或来自母公司银行的委外业务。
而除了银行系基金之外,部分市场化的大基金公司的机构业务也随着机构业务大潮风生水起,比如易方达基金、嘉实基金(博客,微博)、鹏华基金、汇添富基金等,机构业务均排名一线。
除银行系基金和市场化大基金公司之外,部分基金公司走上独具一格的“特色”机构业务道路,如财富通基金擅长做定增,鹏华基金擅长做绝对收益,易方达基金和银华基金(博客,微博)擅长做FOF,华安基金和招商基金擅长做保本策略。