9月4日-5日,G20领导人第十一次峰会将在中国杭州举行,这对中国而言,无疑具有重大意义。上海证券分析师认为,中国通过举办G20峰会,得以参与讨论一些重大国际规则的制定,从而能够更好地维护国家利益。在经济规则制定方面,中国已积极参与到事前协商过程中。主办G20峰会对于中国而言,是在世界上发挥自身影响力、提升领导能力的过程。
另一方面,G20峰会的召开,也有利于促进G20与“一带一路(1545.37,14.460,0.94%)”的对接。把“一带一路”项目与G20行动计划有机结合,姜维世界经济发展目标的实现提供有力保证。
此外,G20峰会将助推中国“十三五”规划的实现。中国举办G20杭州峰会的总体思路与“十三五”规划的知道思想是一脉相承的。因此,主办G20杭州峰会是中国理念、中国主张的一次重要实现,也将助推中国落实“十三五”规划、全面深化改革的威大历史进程。
当然,此次峰会也将引发新的投资热点。投资者可围绕三个时间段、六条主线来进行布局,把握投资机会。
一、会前受益行业分析:
主线1、杭州峰会助推城市基础设施建加速
基础设施建撬动全球增长,加强基础设施建设是历届G20峰会的主题之一,也是本届峰会各方关注的重点议。国际专家认为,在该领域重点设置议程符合G20成员的需求。实际上,加强基建并带动整个经济的提升和发展,这不仅在中国内取得了成功,而且也是值得在其他国家推广的发展经验。
随着2016年G20峰会举办地落户杭州,城市的建设也将随着的筹办步入快速发展阶段。在打造“美丽杭州”、建设“两美浙江”示范区行动计划的基础上,市建委正全面加快推进市政基础设施建设,85个市政基础设施建设已全部开工建设,其中有73个项目都已经在今年上半年基本完成。道路建设在这些项目中是最为主要的一部分。根据快速路网建设规划,杭州提出主城区要建成“四纵五横”的快速路网。
因而,相关行业如建筑原材料行业、交通运输行业、电力网络等能源行业等均会面临投资机会,例如宋都股份(5.18,0.020,0.39%)、万向钱潮(15.18,0.110,0.73%)、亚太股份(18.78,0.580,3.19%)、金固股份(18.34,0.710,4.03%)、龙生股份(42.96,0.460,1.08%)、众合科技(18.25,0.210,1.16%)、南都电源(22.19,0.040,0.18%)、浙富控股(0.00,0.000,0.00%)、中恒电气(26.37,0.680,2.65%)、万马股份(18.56,0.140,0.76%)、杭电股份(15.74,0.340,2.21%)、福斯特(49.57,0.230,0.47%)、浙能电力(5.35,0.010,0.19%)等。
主线2、限产停产利好钢铁、煤炭及化工等行业
钢铁行业:由于峰会的影响,各大钢厂此前已经表达减少供应量的亿元。钢铁行业既被限产,又处于供给侧改革名单上的,这令钢价节节攀升。今年以来,不光是螺纹钢价格,铁矿石、焦炭等上游原材料价格也大幅上涨,普遍涨幅都超过三成,这也从成本支撑上决定了钢价今年将是不平凡的一年。唐山和杭州周边地区由于G20峰会限产令市场短期炒作再起,这明显有助于拉动市场价格。
长江期货表示,为保障G20峰会的顺利召开,长江流域沪苏皖等地钢企也将进入限产、减产阶段。根据我的钢铁调研,G20峰会期间,建筑钢材月产量确认减少45万吨以上,预计下周钢价震荡偏强运行。
煤炭行业:G20峰会强调深化结构性改革,制定并探讨结构性改革顶层设计,对结构性改革给予极大的关注,这将进一步推动我国供给侧结构性改革。在供给侧改革中,煤炭改革脚步加快、坚定推进,截止7月底,去产能任务仍为过半,后续去产能力度将加大。此外,近期煤炭板块上涨,但总体估值仍处于较低水平,中长期有望延续估值修复。建议关注受供给侧改革影响大、价格弹性大的西山煤电(9.75,0.040,0.41%)、陕西煤业(5.64,0.060,1.08%)、大同煤业(6.93,0.020,0.29%)、潞安环能(8.22,0.080,0.98%)。
染料行业:由于G20峰会期间环保停产导致供给收缩,以及旺季即将来临等原因,燃料价格近几个月来持续上涨。建议关注G20峰会期间,染料行业相关标的的投资机会,建议关注闰土股份(16.18,0.210,1.31%)、浙江龙盛(9.81,0.030,0.31%)、安诺其(9.10,0.100,1.11%)、亚邦股份(19.33,0.140,0.73%)等。
维生素E行业:G20期间浙江的新和成(23.06,-0.120,-0.52%)以及浙江医药(13.90,-0.090,-0.64%)将同时停产,另外海外产能降低开工的事件将严重影响行业的供给侧,进一步加剧维生素E的供给紧张局面。建议关注维生素E及相关标的:新和成、浙江医药.VE价格每上涨10元/kg,两家公司EPF分别增厚0.16元、0.15元。
粘胶短纤维行业:在供给端持续改善、需求稳定的背景下,粘胶行业基本面持续改善,行业景气度回升,建议关注相关上市公司:中泰化学(9.38,0.070,0.75%)、南京化纤(12.32,0.030,0.24%)、三友化工(8.30,0.000,0.00%)、新乡化纤(4.36,0.070,1.63%)、澳洋科技(11.91,0.330,2.85%)。
中泰化学:公司是国内最大的PVC和烧碱生产企业之一,拥有年产150万吨聚氯乙烯树脂、110万吨离子膜烧碱。2015年收购新疆富丽达后,增加粘胶短纤产能36万吨/年,也是国内最大的生产企业之一,预计今年完成粘胶技改后产能将达40万吨/年。
南京化纤:公司具有粘胶短纤8万吨/年、粘胶长丝2.0万吨/年的生产能力,同时还与奥地利兰精集团合资设立了兰精(南京)纤维有限公司。