第三、院所改制逻辑推导要求更加确定性。随着院所改制的逐步临近和注入资产的明朗化，要求更加确定的逻辑推导，处于推导公式末端，注入临近或更加确定的标的将会受到更多关注。第四、需求继续拉动。如短期逻辑中所述，军品型号经过近几年的发展，已经到了定型和订单释放阶段，随着订单的快速释放，将会进一步拉动军工板块在中期阶段的行情。

关注科研院所改制进展

中投证券分析师李凡表示，“在军工投资主线上，保持海空军装备、信息化和军改的投资主线不变。在标的选择上，首选未来业绩弹性较大的军用钛材供应商宝钛股份和西部超导。作为海空军装备核心部件和中国制造2025重点支持产业，推荐中直股份，风帆股份、中航动力。信息化部分，推荐关注高德红外、国睿科技等，军改对应军工院所改制的落实，推荐航天长峰、航天科技、中航电子、中航机电、航天电器、中国卫星等。”

围绕科研院所改制的确定性和业绩拉动，薄娉婷建议配置中直股份和雷达相关的国睿科技。另外薄娉婷强烈推荐关注航空产业转型标的天保基建，公司坚定做强航空第二主业，转型航空稀缺标的+房地产业绩稳增长+国企改革空间打开+小市值等多因素催化实现聚变。

潜力股精选

高德红外(002414)核心器件产业化

长城证券分析师李军政表示，高德红外拥有国内第一条、也是目前唯一自主可控的8英寸批产型MEMS生产线，可大批量生产非制冷焦平面红外探测器。另一方面，公司成功开发出制冷型红外探测器，将进一步夯实公司在底层核心器件——高端光电综合系统——高端装备全产业链布局所形成的竞争壁垒。制冷型红外探测器主要应用于高端精确打击武器和监测系统，是我国武器和监测系统的发展方向，未来空间巨大，也极大加强了公司在我国高端装备领域的竞争力。

航天科技(000901)军工资产注入预期提升估值

航天科技自主开发的基于北斗定位系统的车联网系统已经大规模推广应用，车联网业务已实现了全国22个省份的市场布局，累计在网运营车辆数处于国内该行业领先地位。公司工业物联网业务已全面铺开。招商证券分析师王超认为，公司新的发展战略方向定位准确，前期投入已经逐渐获得回报，公司将继续提高对车联网及工业物联网产品的投入和推广力度，在这一细分产品领域获得竞争优势。同时，公司作为航天三院旗下唯一一家上市公司，进入2016年后随着军改和国改的推进，军工单位混合所有制改革将提速，三院上市公司未来获得航天三院资产注入的空间巨大。

天保基建(000965)积极布局航空产业

天保基建主营业务为房地产和物业等相关业务，近来依托大股东资源，积极布局航空产业。中银国际证券分析师卢骁峰指出，公司拟以1倍市净率现金收购中天航空60%股权，与空客合资参与A320组装业务，每年总装量50架次，实现净利润约1亿元；A330组装线即将投产，预计2017年实现生产交付远期目标年产24架；并积极争取A350业务和空客零部件的供应。公司业务由此进入航空领域，也成为民航产业A股稀缺标的。