保利地产7月7日公告大股东保利集团与中航集团探讨收购其地产业务并停牌，七天后公司公告正与中航集团积极深入论证，并初步估算潜在交易涉及地产项目约70个，标的金额不超过净资产的15%，即不超过149亿(一季末净资产)。从以上交易体量看，本次重组并无超市场预期，但在集团层面的央企整合规划渐露峥嵘。14日，国资委在媒体通气会上宣布了新增7家国有资本投资公司试点的企业，公司大股东保利集团位列其中，公司作为集团旗下重量级地产上市平台，有望脱胎于下一轮央企级别资源整合中。安信证券指出，本次集团层面探讨房地产业务整合，初步结果看并无超出市场预期，但本次业务调整将成为集团进入资本投资公司试点后地产业务首次尝试，往后央企层面改革动作有望持续不断。

首开股份(600376)2016年销售有望创新高

首开股份是北京市国资委下直属房地产上市公司，在京经营30余年，拥有各项优势资源，随着京津冀一体化协同发展战略的推动，公司在项目获取能力、债务融资能力等方面的优势将得以率先体现。在京内外核心地区拥有大量高价值低成本土地储备，为公司的业绩快速增长提供了强有力的保证。公司2015年度北京地区销售排名第一，2016年销售额将再创新高。群益证券指出，公司推出股东回报计划，最近三年累计分配利润不少于平均可分配利润的30%，2016年和2017年度分红每股不低于0.6元，按照目前股价计算，股息率最低可达5.3%，显著高于同行业平均水准，彰显了公司对外来三年业绩增长的信心，对长线投资者具有较强吸引力。

银行板块

江苏银行新锐登场估值整体拔高

华金证券分析师王刚认为，银行股具备低估值、高股息双重特性，站在当下时点，A股整体板块估值并不低，下半年市场普遍认为难有趋势性机会，在利率低企的背景下，低估值、高股息的银行股的配置需求或有望逐渐提升。“此外，我们利用银行股2015年的分红以及最新股价对其股息率作测算，中农工建四大行股息率普遍接近或高于5%，远高于一年期基准定存利率 (1.5%)，在具备安全边际背景下，高分红的属性也将成为银行股超配的最大动因。”

在华融证券分析师赵莎莎看来，今年银行业利好因素主要包括五方面内容：1、社会融资成本下降，地方债置换额度进一步增加，政府托底房地产市场意愿明朗，有效缓解银行资产质量压力；2、降准预期，以及PSL、MLF等信贷投放工具的灵活使用让我们维持了资金市场流动性相对充裕的判断；3、交通银行混合所有制改革方案终于落地，银行板块混改概念不断发酵；4、银行继续深化部分业务板块的事业部制或子公司化改革，不仅有利于风险的隔离，还将进一步提升该业务的市场竞争力；5、经济进入新常态，利率市场化改革也将完成，传统息差收入走入困境。监管环境趋松，鼓励混业竞争。大型商业银行通过混业经营增收提效的同时，也为银行板块估值向上打开空间。

长江证券分析师蒲东君表示， 当前，行业迎来不良压力暂缓的一个最佳窗口期。第二季度以来银行股的不俗表现再次提升板块人气，从8月5日以来板块成交额有明显上升，下半年板块的估值修复行情值得期待。“个股上我们推荐中信银行 (业务结构不断优化、化整为零蜕变可期)，兴业银行(资产相对比较安全、估值较低)，光大银行 (集团增持彰显信心，估值较低)。”蒲东君指出道。