冀中能源是河北焦煤龙头，有望在河北率先开启并充分受益供给侧结构性改革。所属冀中能源集团是河北最大、全国第三大煤炭集团，公司是集团旗下唯一上市公司。公司有望在河北率先开启供给侧结构性改革，并在淘汰落后产能、出清冗员、信贷融资方面获得更多政策支持，若煤价反弹公司业绩弹性大。

国泰君安认为，公司煤炭以煤质优良的炼焦用煤为主，与京津冀周边区域大型钢厂、焦化厂、电厂距离近，运费比外省煤企低，具有明显的资源与区位优势。公司有望在资产注入、兼并重组、员工持股、混合所有制等领域深入探索国企改革。

电子板块

中期业绩普增看好存储产业链

电子行业被认为是近期获得基金明显增仓的一大板块。《金融投资报》记者粗略统计，在申万一级电子行业160只成份股中，有53只个股为基金二季度新进或在二季度获得基金增持，占比为33.13%。其中，苏州固锝、华东科技、木林森、华灿光电、宜安科技、久之洋、金安国纪7家公司成为基金新进的电子行业公司。此外，科恒股份、水晶光电、福日电子、正业科技、太极实业、兴森科技、雪莱特、茂硕电源、长盈精密、北京君正、三环集团等公司获得基金增持。

行业景气度在提升

平安证券分析师刘舜逢表示，电子类上市公司中期业绩呈现普增格局，129家公司中共85家公司净利润实现同比增长，占比近三分之二；44家公司净利润同比下滑,利润下滑公司比例为 34.1%；100%以上高速增长的公司也不少，约占已披露业绩预告公司的四分之一。从增速的总体情况可以看出，上半年电子行业景气度较高，与上半年A股电子指数的优秀表现有密切关系。

刘舜逢表示看好下半年电子行业中LED板块的投资机会。“上半年A股电子指数的突出表现是市场对电子行业业绩增长的肯定，我们认为下半年电子行业整体结构性景气依旧。鉴于LED行业业绩增长高于总体,而估值却低于行业总体,我们仍然看好下半年LED行业的投资机会。建议关注显示新应用方面的投资标的。”

广发证券分析师许兴军则强调，AMOLED对产业投资带来两个机会：一个是苹果明年导入将提升行业的估值溢价。第二个便是非苹果的逐步导入，最终国产AMOLED放量带来的产业链机会。

OLED发光材料有戏

就具体个股而言，许兴军看好趋势确定的OLED板块中上游发光材料、驱动IC、外挂式触控的投资价值，推荐OLED发光材料板块，重点关注标的包括：一是半导体及国产化:长电科技、华天科技、耐威科技、火炬电子、艾派克。二是智能驾驶及新能源:星宇股份、法拉电子、得润电子、欣旺达、双林股份。三是消费电子新趋势:中颖电子、昊志机电、珈伟股份、大族激光、长盈精密。四是LED及转型:洲明科技、艾比森。《金融投资报》记者注意到，存储产业链亦日渐受到分析人士的关注。银河证券分析师王莉认为，存储芯片作为半导体的基础芯片,战略意义重大,关注相关投资标的为：一是存储芯片产业领导者:紫光国芯。二是封装配套企业:深科技、华天科技、长电科技、通富微电。三是材料与设备企业:七星电子、上海新阳。“我们关注兆易创新(IPO获通过)、浪潮集团 (收购奇梦达西安研发中心)。深科技也值得关注,其旗下的沛顿科技已给金士顿和美光配套存储封测多年,技术国际一流,深度受益存储芯片国产化。”

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