刚披露的基金二季报显示，截至6月底，伊利股份取代网宿科技成为公募基金第一重仓股，多达101只主动基金重仓，重仓市值达67.51亿元，其更成为五只国家队基金唯一共同持有的个股。

“大牛股”贵州茅台的排位也升至第二，重仓该股的基金多达144只。一季度末的头号重仓股网宿科技跌至第三，山东黄金排位大幅上升至第四。此外，五粮液、索菲亚、通化东宝、美的集团、格力电器和信维通信也位居公募基金十大重仓股之列。其中，白酒股占据三席，是多个季度以来的最强阵容。

基金在重仓伊利股份、贵州茅台这样的蓝筹股时，在二季度也加大了对低估值白马股的增持。典型的是家电股和消费股，如家电股龙头美的集团。二季度末，重仓美的集团的基金，从一季末的31只飙升至84只，该股股价也上涨近20%。

在经历了过去一年多来的反复行情后，公私募基金更加倾向于从业绩及行业发展趋势选股。在震荡行情中新进一些业绩确定的个股，既可给投资者带来更高的安全边际，未来跑赢市场的概率也更大。

“从今年市场的表现来看，题材概念股根本没法炒。特别是近期管理层对一些妖股采取特停制度，这也是在向市场传递出一种声音：对于没有业绩支撑的题材、概念股并不支持。”前述沪上私募基金合伙人指出。

沪上一位今年业绩不俗的私募投资人士告诉火山财富：“现在市场没有主流向上的领航品种。短期内比较看好三个方向，一是包括医药在内业绩增长确定的消费股。由于医药股细分行业众多，且公司间差异很大，需要深度研究；第二是具有高股息率、现金流良好、稳健发展的公司；最后，关注那些过去产能已消耗完，需求有增长的周期性反转行业。”

史伟也表示看好智能驾驶、医药和教育体育等服务性行业，称这类企业在经济转型过程中有望脱颖而出。

“医药以及受益于财政、基建类的板块，可能会存在一定机会。”前述专户投资人士表示。

“市场需要一个大的概念来推动上涨，上半年都在围绕供给侧改革做文章，上游是资源类、下游是消费类改革。从最近各方面政策来看，下半年供给侧改革不是重点主题，而是国企改革。下半年国企改革会加速，围绕区域性如上海、北京和广东等地的改革，将会是一个好机会。”钟海波称。