2)参与本次竞争的企业包括国际知名市场研究公司、国内优秀数据挖掘公司,东方国信在竞标过程中凭借对用户服务运营的深入理解,用户分级方法的创新以及大数据分析的坚实功底与实践,最终脱颖而出。本次成功中标,也意味着东方国信的基于大数据的运营咨询服务能力得到了客户和市场的认可。
东方国信拓展收入新增长点,A股龙头、大数据民族品牌已然浮现。
1)东方国信一直致力于咨询规划能力的构建,重视数据理解、大数据能力与业务场景的应用结合,构建了以咨询拉动IT 建设的落地策略,提供了咨询+IT的一体化解决方案,如维系平台、针对性营销平台、流失客户细分管理、客户细分营销、客户趣味账单服务等。项目成果在集团研究与地方试点的基础上,将在全国各省推广,帮助公司发展省级电信的大数据应用业务,极大加强东方国信与电信各省的业务粘性,拓展新的收入增长点。
2)东方国信在纵向上已经形成采集、加工、存储、分析、应用、服务等一体化的产品和解决方案,横向上不断拓展金融、工业、营销、农业等应用领域。
未来,随着运营商对大数据建设的加大投入和重视,公司有望从订单模式发展到与运营商进行收入的合作分成。
盈利预测与投资建议。我们认为,在DT 时代,公司作为A 股稀缺的纯正大数据龙头有望充分受益于行业爆发,面临业绩与估值的双重提升。对比A 股相关大数据概念股的估值水平,继续给予“买入”评级。
1. 打开深耕京津冀的巨大空间
根据公司公告，公司与北京京台永清投资有限公司、永清台湾工业新城管理委员会、王常永、任俊臣签订了《河北省永清台湾工业新城整体合作开发项目股权收购合同》。根据合同约定，公司拟收购
河北光彩投资有限公司98.5%的股权，并由此取得永清台湾工业新城区域内37.8 平方公里“土地一级开发项目”等权益。河北省永清台湾工业新城地处廊坊市永清县城东侧，是京津走廊的核心位置。距北京南四环50 公里，距天津外环线60 公里。距首都机场80 公里，距北京新机场25 公里，距天津新港110 公里。距京沪高铁“京南第一站”新廊坊站23 公里。区域内有富士康廊坊生产基地和华为北方生产基地。京九铁路津霸联络线在永清南部横穿而过，并设有客货两用站两处，年吞吐量350 万吨，可直抵广州、深圳。在建的京台高速公路(北京-台北，全长2030 公里)通过永清，并在新城东侧专门留有出口。随着京津冀区域发展的推进，永清台湾工业新城的区位发展优势突现。荣盛发展通过签订股权收购合同将取得永清台湾工业新城区域内37.8 平方公里“土地一级开发项目”等权益，这对公司的发展无疑空间巨大。公司将取得上述目标公司控制区域范围内的一级开发整理权，这是公司聚焦京津冀战略的一个重要成果，也是公司在传统的项目开发模式之外的一种新的业务模式。
2. 公司在京津冀区域内的开发能力大大增强
公司是京津冀的重点受益公司之一。为抓住京津冀协同发展这一机遇，进入2005 年公司已经开始对地产业务进行战略性调整，并更专注于京津冀区域。目前公司除对前期扩张进入的城市进行布局优化外，将业务收缩至京津冀和长江经济带区域。在京津冀区域的动作主要表现为大量拿地，同时通过一级开发等形式占领前端优势，为购置土地做好前期准备。据我们统计2015 年1 至8 月份公司在廊坊共出资25 亿元多取得建面206.55 万平方米的项目。平均楼面价只有1210 元/平方米。公司的“控规模、调区域、优项目”策略将有望在保持现有营收规模的基础上提升盈利水平。
3. 二机场的建设给公司增添巨大活力
目前首都二机场已下工开工，根据9 月22 日北京新机场意见征求会传来的消息，北京新机场的设计方案已确定为“海星”。未来会在这个方案的基础上进行微调。预计新机场预计2019 年将投入使用。新机场场址位于永定河北岸，北京市大兴区榆垡镇、礼贤镇与河北省廊坊市广阳区之间。新机场本期按照2025 年客流量7200 万人次、货邮量200 万吨、飞行起降量62 万架次的目标设计。二机场的建成必然给周边区域带来巨大的发展空间，公司此次所收购股权的项目地处二机场南，永清与北京的黄村和亦庄，河北的廊坊、固安五城与其它六镇形成了一个新航城城镇的网络体系，这一区域具备很好的开发和发展机会，公司此次的收购成功抢占了很好市场资源和很好的市场机会。
结论：
公司所在的河北廊坊地区受益于京津冀一体化，将迎来快速发展的机会。公司紧密组合京津冀发展的战略积极布局，今年以来在廊坊拿地力度加强并取得200 多万方建面的项目。此次公司拟收购河北光彩投资有限公司98.5%的股权，并由此取得永清台湾工业新城区域内37.8 平方公里“土地一级开发项目”等权益，公司把握京津冀发展的良好机会走出了扎实的一步。我们强烈看好公司未来的成长，另外公司创新打造“大地产、大健康、大金融”三大业务板块下，大健康、大金融也将给公司如虎添翼。在不考虑此次收购项目的受益情况下，我们预计公司2015 年-2017 年营业收入分别为276.16 亿元、354.84 亿元和463.16 亿元，归属于上市公司股东净利润分别为38.58 亿元、47.68 亿元和63.69 亿元；每股收益分别为1.01 元、1.25 元和1.67 元，对应PE 分别为8.99、7.27 和5.45，维持公司“强烈推荐”评级。
2015 年 9 月 24 日，公司公告收到湖北省卫计委批复，“ 同意上海莱士设置保康莱士单采血浆站，采浆范围为保康县(城关镇除外)”。
主要观点：
1. 采浆站获批内生增长逻辑兑现
此次保康浆站获批是公司首次在湖北省的获得采浆许可，显示了公司在浆站建设方面较好的开拓能力以及各地政府对于公司实力、品牌的认可。
作为目前国内血液制品行业中结构合理、产品种类齐全、血浆利用率较高的血液制品龙头企业，上海莱士通过加强浆站布局和外延并购，迅速成为国内浆站(29 家、含 4 家在建)、采浆量(900 吨左右)和血液制品产能首屈一指的公司。
