类别：公司 研究机构：海通证券股份有限公司
维持“买入”评级。公司中长期仍将持续成长，短期业绩稳中向好；同时，浙江“五水共治”的推进有望进一步为公司贡献增量。公司管理层激励充分，已完成3期股权激励行权；低杠杆高分红，具备价值股属性。预计公司2015-2017年EPS分别约为0.78、0.88、1.00元。综合考虑公司中长期成空间及较强消费的属性，给予公司2015年25倍PE，目标价19.50元。
风险提示：油价超预期反弹；房地产销售失速；市政资金紧张。
东方国信：增发打造一站式数据服务平台
类别：公司 研究机构：国泰君安证券股份有限公司
投资要点：
维持“增持”评级，下调目标价至44.37元：公司公告拟增发不超过17.96亿元用于自身大数据分析服务平台及在金融、工业、城市运营等行业大数据应用项目建设。发挥其大数据采集、分析、挖掘纵向一体化能力和横向跨多行业布局优势，打造一站式大数据综合服务平台。我们认为此次增发建设大数据服务平台发展、跨领域大数据应用项目超出市场预期，综合平台性能力的形成助其抓住“数据海量化”机遇飞速发展，维持公司2015-17年EPS 0.40/0.60/0.89元的预测，参考大数据相关公司平均112倍PE 的估值情况，下调目标价至44.37元，对应111倍PE，维持“增持”评级。
东方国信多元化大数据业务发展前景被低估。市场对大数据应用领域的认识仍限于电信、金融等狭小范围内，忽略了在参与互联网+、海量数据应用已是各行业普遍需求下，大数据覆盖整合众多行业发展的重大意义。
我们认为东方国信跨行业大数据业务拥有广阔空间。原因：①来自公司原先在农业等超前布局行业的数据为平台提供数据量的支撑。而该平台又能促进公司大数据的推广，在综合性平台上新行业数据与已有的相联系有力促进向新行业的拓展工作。②公司发展综合性大数据服务平台尤其是以分布式技术模式，增强了公司数据仓库拓展性，不仅可以负担更多行业的大数据业务，也能容纳单个行业更多的数据量。在“数据海量化”趋势下，公司金融、电信、工业等已有行业的业务也需要这样的平台支持。
催化剂：电信运营商的BI 建设；软件国产化政策
核心风险：互联网+进展不及预期；项目受阻进展缓慢
西陇化工：并购战略持续推进，IVD产品线不断丰富
类别：公司研究机构：广发证券股份有限公司
核心观点：
事件简介
2015年7月29日，公司公告其与上海贝西主要股东签订了《股权收购意向书》，计划收购上海贝西70%股权。上海贝西100%股权的估值为2015年承诺扣除非经常性损益后净利润的15-20倍，转让方承诺，上海贝西2015年扣非后净利润不低于人民币2000万元；2015-2017年扣非后的净利润复合增长率不低于30%。
