股民天地 > 大盘分析 > 市场新闻 > 正文
增强策略阵营望大幅扩容 发展空间广阔
2022-10-24 10:10:19 作者:jincvip  次阅读 分享到:

增强策略ETF阵营有望大幅扩容。10月21日,证监会官网显示,易方达、广发、汇添富等13家头部公募基金公司旗下的增强策略ETF申请注册材料均已被接收,覆盖多类宽基指数。

在业内人士看来,此次增强策略ETF产品扩容,为投资者提供了更加丰富的投资工具选择,将有助于促进指数投资多元化与差异化发展,并为资本市场带来增量资金。

从13家头部基金公司申报的增强策略ETF来看,主要采取宽基指数增强策略,覆盖宽基指数包括中证500指数、科创板50指数、科创创业50指数、中证1000指数、沪深300指数、创业板指数等。

具体而言,易方达基金、汇添富基金、博时基金申报了中证500增强策略ETF;南方基金、鹏华基金申报了上证科创板50增强策略ETF;广发基金申报了中证科创创业50增强策略ETF;招商基金、国泰基金、华泰柏瑞基金、银华基金申报了中证1000增强策略ETF;华安基金申报了沪深300增强策略ETF;嘉实基金、富国基金申报了创业板增强策略ETF。

在业内人士看来,目前境内指数和指数化投资处于战略发展期,投资端对高质量指数的需求日益强烈,指数是指数化投资的基础,而宽基指数是指数体系的最主要组成。

近期一系列衍生品的推出更丰富了宽基产品生态圈。上证50、沪深300、中证500、中证1000指数股指期货及期权的上市,一方面推动了金融产品的创新,为投资者提供了多样化的风险管理工具;另一方面,对其对应的ETF现货产生了明显的促进作用。

一般而言,指数衍生品上市后,相关产品和成分股的流动性和活跃程度有望提升,与此同时,多种挂钩相应宽基指数的套利策略有望不断丰富,围绕衍生品、ETF、做市商等宽基指数投资生态圈将逐渐成形。

此外,宽基指数的覆盖面比较广,而不局限在某个行业或主题。其最大优势之一是风险分散,不惧个股黑天鹅,而且部分宽基对成分股权重有限制,能够降低某个股或行业权重过重导致的非系统性风险。因此,追踪宽基指数的盈利比跟踪单一成分股的更加稳健,波动性更小,常常用来作为底仓的资产来配置,也更适合作为配置权益资产的核心工具。

首批5只增强策略ETF于2021年11月获批,并于2021年末、2022年初分别成立。从上市以来的表现来看,首批增强策略ETF运行平稳、交投活跃,截至2022年10月21日,5只产品日均成交额平均为1.76亿元,其中3只相较于跟踪指数实现了超额收益。

增强策略ETF属于我国创新型ETF.汇添富基金表示,作为一种创新产品,增强策略ETF具有独特优势:与场外指数增强基金相比,指数增强ETF采用T+1方式交易,具备流动性强、交易费用低等优点;而与被动指数ETF相比,增强策略ETF除了能获取标的指数的贝塔收益,还能精选个股来获取相对于标的指数的超额收益,充分发挥基金公司在主动选股上的能力优势。

从海外主动管理型ETF发展经验来看,指数增强ETF对基金管理人的投研能力和运营能力都有较高的要求。广发基金表示,增强策略ETF要求基金管理人在加强基本面研究的基础上,充分运用量化交易模型和策略,把握市场交易型机会,以此实现“增强”的效果。

在多位业内人士看来,随着境内市场衍生品应用及量化模型不断成熟,宽基指数增强策略应用场景也不断增加。在大资管时代来临的背景下,这一类产品将成为投资者进行长期资产配置的重要工具:

相关内容:
自今年8月中旬以来,锂盐价格再次突破50万元/吨,并持续上探,最新均价已突破54万元/吨。...
2022-10-24 10:06:38
东吴证券指出,随着近期美国大幅加息预期升温后,汇率、港股及债市都出现显著波动,A股权...
2022-10-24 10:03:33
国泰君安证券研报认为,考虑到投资者对悲观的预期计价相对充分,风险预期逐步落地,以及交...
2022-10-24 10:02:09
天风证券研报认为,当前的格局处于下行趋势并仍可能延续,但已经接近历史相对底部区域,操...
2022-10-24 10:00:18
随着近期一大批上市公司三季报出炉,券商分析师也紧锣密鼓根据最新数据对自己的观点及业...
2022-10-24 9:58:21
网站简介 联系我们 免责条款 广告服务 网站地图 用户服务 
免责声明:本网站提供之资料或信息,仅供投资者参考,不构成投资建议。股市有风险,入市须谨慎!
Copyright 2011, Hubei Smart Technology Co,Ltd. All rights reserved.
联系电话:400-690-9926 E-MAIL:mbl516@163.com 鄂ICP备20014020号-1 鄂公网安备42282209000026号
网络经济主体信息