6月30日，A股以红盘报收，结束了上半年的行情。回顾上半年走势，A股整体呈现深强沪弱格局，创业板指上半年走势最强，期间累计涨幅达到17.22%，报收3477.18点，创出2015年6月份以来的六年新高；科创50指数紧随其后，期间累计大涨14.01%，深证成指与上证指数上半年分别上涨4.78%、3.40%。

可以看到，今年上半年，机构投资者对上市公司的调研热情持续高涨，机构调研也将重点聚焦在上市公司上半年业绩上，业绩超预期的龙头品种备受关注。据东方财富Choice数据统计，2021年上半年，沪深两市共有1351家上市公司接待了包括基金公司、证券公司、海外机构、阳光私募、保险公司、QFII等在内的多家机构调研。

对此，分析人士普遍表示，市场仍将处于震荡状态，但短期因素对市场影响有限。考虑到整体估值水平，高增长、高成长的板块将成为市场配置主线。从上半年调研情况来看，不少增长较快的中小市值公司位居机构调研榜前列。

具体到个股方面，在上述1351家公司中，有227家公司上半年累计接待参与调研的机构家数超过100家，迈瑞医疗期间累计接待参与调研的机构家数居首，达到1664家，海康威视、传音控股、广联达、TCL科技、中科创达等5家公司期间均受到800家以上机构扎堆调研。

记者进一步统计发现，上半年获得机构调研次数较多的上市公司，股价表现也较强，上述227只机构扎堆调研股中，有148只个股上半年股价实现上涨，占比近七成。其中，有22只个股期间股价均实现翻倍，明微电子期间累计涨幅居首，达到419.49%，美迪西紧随其后，期间累计涨幅也达231.16%，佰仁医疗、奥园美谷、翔宇医疗、中颖电子、欧科亿等5只个股上半年累计涨幅也均逾150%。

值得一提的是，今年上半年业绩预期向好仍是机构频繁调研的重要动力。统计显示，截至6月30日，上述1351家公司中，已有177家公司率先披露了2021年上半年业绩预告，139家公司业绩预喜，占比近八成。其中，有72家公司预计2021年上半年净利润变动幅度上限均实现翻番。

“市场情绪明显升温，市场即将进入中报披露期，业绩因素将成为市场的主要驱动力，可对中报业绩有望超预期的板块进行挖掘。行业配置方面，可关注机构集中持仓品种具有业绩支撑的板块。”渤海证券策略团队表示。

行业角度方面，今年上半年，电子、食品饮料、计算机、医药生物、通信、家用电器、化工等七行业获得机构的关注度较高，上半年被机构调研个股数量占行业内成份股总数比例均超36%，分别达到45.51%、42.37%、38.66%、37.92%、37.84%、37.50%、36.07%，涉及个股数量分别为147家、50家、104家、146家、42家、27家、145家。综合来看，以电子、计算机、通信为代表的科技和包括食品饮料、医药生物、家用电器为代表的消费两大领域成为今年上半年机构扎堆调研的重点。

“从机构上半年调研情况来看，主要集中于科技和消费领域，而这两个领域恰恰也是当前景气度最高的两个行业。”川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳对记者表示。

持有类似观点的私募排排网基金经理夏风光告诉记者，“下半年宏观的流动性可能仍然存在变数，复苏的节奏和路径也存在较大的不确定性。结合当前市场的估值，对食品饮料等行业应该低配，对于家用电器、化工、通信等应该根据个股的情况差异化选择，电子、计算机等行业受到产业政策的扶持可以给予关注，医药生物行业则有可能走出差异化的行情。”