“碳中和”持续引爆市场，截至3月22日，碳中和板块整体涨幅已近30%。若剔除2021年以来上市的新股影响，3月2日至今股价涨幅排名前10的股票都或多或少与“碳中和”概念“沾边”。从这些公司的行业特点看，基本出自于公用事业、建筑材料、有色、机械设备、化工等行业。

分析“碳中和”产业链，可以看到化工板块是其中重要一环，特别是新材料一块更是在近期价格全面上涨、景气回升影响下，成为市场资金关注的重要目标。在新材料环节，光刻胶和可降解塑料两个细分领域尤其值得重视，因为前者因芯片生产存在原材料紧缺、产能满负荷情况而导致企业进口光刻胶困难，已经短缺到“靠抢”，而后者则是在史上最强“限塑令”于2021年正式实施下，可降解材料面临巨大供应缺口。

3月23日，光刻胶板块集体大爆发，至收盘，光刻胶指数上涨了3.95%。在光刻胶概念股中，晶瑞股份上涨17.24%、广信材料、奥普光电、格林达涨停，蓝英装备、容大感光、强力新材、高盟新材、飞凯材料、江化微、扬帆新材等个股也均有不菲涨幅。究其原因，股价的上涨与当前芯片产能满负荷、生产原材料紧缺的情况引发了原材料价格上涨消息有关。

光刻胶是芯片封测的重要原材料，在近几年芯片需求飞快增长下，其需求量也是在激速增长中，全球芯片短缺引发了上游芯片材料供应紧张，进而也导致企业进口光刻胶困难。据央视财经报道，以往企业采购光刻胶的量每次都在100多公斤，而近期却因原材料紧缺，导致企业每次只能买到很少的量(10~20公斤)。

资料显示，光刻胶所涉产业链纷繁复杂，覆盖范围广泛，从上游的基础化工材料行业和精细化学品行业，到中游光刻胶制备，再到下游电子加工商和电子产品应用终端。作为微电子领域微细图形加工核心上游材料，光刻胶占据了电子材料至高点。然而对于这一应用广泛的品种，长期以来一直为海外企业占居领先地位，国产光刻胶因技术水平与国际先进水平存在较大差距而自给率仅约10%，且还主要集中在技术含量较低的PCB光刻胶领域。

对于我国光刻胶产业，就发展现状而言，目前低端PCB光刻胶国产化最快，而高端半导体光刻胶处于方兴未艾的阶段。其中，部分公司进展较快，如上海新阳KrF厚膜、ArF干法光刻胶研发到达中试阶段；晶瑞股份完成KrF(248nm深紫外)光刻胶中试；南大光电研制的ArF(193nm)光刻胶样品处于客户测试阶段。

统计数据显示，在概念股中，被纳入光刻胶概念的公司约有10家，如雅克科技、南大光电、晶瑞股份等。今年以来，截至3月23日，光刻胶概念股中仅晶瑞股份股价实现正向收益，其他公司均有不同程度下跌。而若从业绩表现情况看，在已经发布2020年年度业绩报告及业绩预告的公司中，晶瑞股份也暂时领先，2020年实现归母净利润同比增长145.72%，同比增长幅度排名第一。

史上最强“限塑令”从2021年开始正式实施，这一要求导致可降解塑料在短期内呈现出供不应求的状况，可降解材料面临巨大供应缺口。截至2020年底，我国塑料制品总产量为7603万吨，而我国生物可降解塑料PLA、PBS和PBAT总生产能力却不足塑料制品的1%，总量占比极少。