今年以来,新基金发行持续火爆。数据显示,以基金成立日来计算,今年以来新基金发行规模接近7600亿元。股票型基金和混合型基金依然是发行的重头戏,募集规模超7100亿元,占新基金整体发行规模的九成以上。
“抢购”热潮之下,新发基金建仓动态成为市场关注的热点。据了解,趁着近期的市场调整,新基金加快了建仓步伐,不过不同基金之间的建仓节奏不一。
此外据测算,除了已经打出的“子弹”,后续或仍有超8000亿元资金等待入市。据天风证券测算,考虑到基金经理投资偏好具有持续性,这些资金或更青睐医药、食品饮料、基础化工等领域。
从今年新成立的基金净值来看,已呈现出较为明显的分化。
具体来看,截至2月19日,如创金合信港股通量化股票、恒越内需驱动混合、中欧悦享生活混合、景顺长城泰保三个月定开混合型发起式等基金净值收益均超过7%。结合基金经理采访及过往投资经历来看,投向多为港股、消费领域。此外有超70只基金成立来收益率超1%。
但也有新基金“出师不利”。截至2月19日,超50只新基金净值为负,其中3只基金收益率跌超1%,跌幅最大的新基金净值回撤为3.22%。
这种分化或与新基金建仓节奏不一有关。有基金经理表示:“趁着春节前调整那几天,火速加了仓,主要是顺周期板块。”但也有基金经理表示,自己习惯于均匀建仓,不太受时点影响,但2月份的建仓节奏比1月份稍快。
以同在2月9日成立的汇添富成长精选和鹏华品质优选为例,汇添富成长精选的净值在2月10日即出现明显波动,截至2月19日,累计净值为0.9932。但鹏华品质优选混合的净值在2月19日才出现变化,目前为1.0003。据业内人士推测,鹏华品质优选可能在上周刚开始小幅加仓。
此外,据业内人士透露,由于新基金在建仓期不受基金合同规定的仓位约束,仓位灵活性较大,基金经理操作也会更加灵活,一般会先积累安全垫,使得净值不会出现太大偏移。当收益率在-0.3%到0.3%之间,可大概率判断该基金已建仓的规模还不是很大。
数据显示,截至2月19日,今年以来成立的接近300只基金中,75只基金净值收益率在-0.3%-0.3%之间,其中39只基金净值收益率在-0.1%-0.1%之间。
就建仓节奏来看,据天风证券测算,截至2月18日,有263只新发基金处于建仓期,其中预估30.42%的新发基金建仓比例不足5%,且多数为规模较大的产品。仅19.39%的新发基金建仓比例超过95%,且绝大多数为指数型产品和处于建仓后期的产品。
业内人士提到,规模较大的基金,建仓一般相对激进,这与资金使用效率有关。相比较而言,规模较小的基金可能更加从容。
就尚未建仓的资金情况来看,天风证券预计,新发基金仍有5655亿元资金未完成建仓。