昨日，A股市场冲高回落，资金获利回吐意愿凸显，两市主力资金净流出227.09亿元。其中，开盘主力资金净流出逾90亿元，尾盘则净流出逾36亿元。周期股尾盘净流出额居前，金融股中非银金融板块则是吸金大户。

尾盘资金大额回吐

昨日沪深300遭遇主力资金净流出53.64亿元，环比上一交易日的18.59亿元提升了1.8倍。其中，开盘净流出主力资金17.35亿元，尾盘净流出13.43亿元，这也是7月25日以来最大尾盘净流出额，可见资金获利回吐意愿较为强烈。

“中小创”方面，创业板昨日主力资金净流出33.59亿元，而周一和周二的净流出额均未超过26亿元。其中，开盘主力资金净流出8.51亿元，尾盘净流出2.76亿元。中小板昨日主力资金净流出55.12亿元，其中开盘净流出逾18.7亿元，尾盘净流出逾6亿元。

昨日上证综指最高触及3305.43点，刷新2016年1月之后的阶段新高，不过指数冲高之后逐步震荡回落，尾盘主要指数均出现跳水，留下了长上影线。这也反映出了场内资金的恐高情绪。

中信建投证券指出，大盘3300点附近具备冲关的条件，但该区域压力很大，需要明显地能带动人气且能消纳资金的大板块带头冲关。操作上，考虑到3300点的突破不可能一蹴而就，建议控制仓位、逢高波段为主。光大证券则认为，周二周期股就遭遇了明显的获利回吐，投资者短期内要谨防3300点的震荡，坚持低吸超跌优质成长标的为宜。

“金融”“周期”将分化

近期，金融股和周期股轮番领涨，成为市场赚钱效应最为集中的区域，短线内这些领域面临资金回吐而存在分化的可能。中信建投证券指出，金融股中的券商股和保险股，以及受益供给侧改革的煤电联动、雄安主题、大基建、军民融合主题、创业板有望接力冲关，而银行股、涨价周期股短线承压。

行业方面，28个申万一级行业中，昨日共有5个行业获得主力资金净流入。其中，非银金融行业的主力资金净流入额最高，达到16.74亿元，采掘、银行和钢铁行业的主力资金净流入额也均超过2亿元，分别为5.93亿元、4.76亿元和2.73亿元。相对而言，建筑装饰、电子和化工行业的主力资金净流出额居前，分别为36.49亿元、25.38亿元和23.85亿元。

不过尾盘主力资金回吐情况较为明显。28个行业板块中共有4个行业获得主力资金净流入，其中仅非银金融行业的主力资金净流入额超过亿元，尾盘净流入2.67亿元。此外，钢铁、交通运输、采掘行业获得尾盘资金小幅回流，均未超过6700万元。相对而言，建筑装饰、有色金属、化工等行业的主力资金净流出额均超过4亿元。

个股方面，昨日共有852只个股获得主力资金净流入，环比明显减少，而有2209只遭遇净流出。其中，第一创业、电联技术、雅化集团、天齐锂业的净流入额居前，分别为6.31亿元、5.25亿元、4.23亿元和4.04亿元，北方稀土、葛洲坝和中国建筑的净流出额居前，均超过5.9亿元。