近日，外围局势又趋紧张。另外，军民融合、军工集团混改等方面的相关利好消息也持续不断。分析指出，近期国际局势持续紧张给军工股再度走强“创造”了条件，而海军建军节即将到来，国产航母下水进入倒计时，解放军建军90年大庆等一系列因素将给军工板块带来炒作热情。

外围局势紧张军工股“闻风而动”

军工股表现历来与外围局势高度相关。4月7日，美国向叙利亚境内一大型机场发射了约60枚战斧导弹，以此作为叙利亚毒气事件的回应。当日，A股市场军工板块表现活跃。昨天有消息称，朝鲜谴责美国派出航空母舰战斗群接近朝鲜半岛，警告紧张局势进一步升级。受此刺激，军工股纷纷大涨。

其中，中航重机(600765)、际华集团(601718)、凌云股份(600480)、航新科技(300424)、天和防务(300397)、中航动力(600893)、北化股份(002246)等十多只个股涨停板。天海防务(300008)、中航机电(002013)、中国动力(600482)、北方导航(600435)、成发科技(600391)、中航飞机(000768)、中船防务(600685)等30多家公司股价涨幅也超过5%。

分析认为，空袭意味着美国政府对叙利亚巴沙尔政府的态度转变，将给叙利亚局势带来更多的不确定性。同时，此次空袭并没有针对叙利亚首都或首脑进行袭击，而是选择了一个空军基地进行空袭，主要是传递政治信号表明美国政府态度。派出航空母舰战斗群接近朝鲜半岛，虽然发生大规模的武装冲突可能性较小，但预计局部冲突将会不断。在这样的背下，军工股反复活跃将是大概率事件。

“在外围军事局势紧张形成一致预期和我国国防工业体系改革的背景下，军工行业将是2017年资金自上而下配置时尤为青睐的方向。我们认为二季度是2017年军工行业催化剂密集发生的区间。”方正证券军工行业首席分析师石康称，萨德系统正式布防及我军可能采取的反制措施、朝鲜核试验、建军90周年纪念及首艘国产航母下水等内外部重磅事件二季度落地概率较高。

海通证券研报指出，中证军工指数已经回到了2015年牛市启动前的水平。军工板块经历了长时间的下跌和调整，同时大部分军工企业业绩实现较好增长，风险已经充分消化；空袭叙利亚事件会对军工板块形成短期催化。长期而言，军工板块处于历史的相对大底部，当前时点配置军工成长股，未来将长期受益于我国国防新型武器装备、升级以及军民深度融合。

其实，从以往经验来看，军工股表现多与外围局势高度相关，近期国际局势持续紧张，摩擦不断发生，给军工股再度走强“创造”了条件。此外，海军建军节即将到来，国产航母下水进入倒计时，解放军建军90年大庆也距离不到半年……一系列因素带来了资金炒作军工板块的热情。

军工混改或突破在即

3月31日，刘鹤在改革专题会上指出，要尽快批复混改实施试点方案，在电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等领域迈出实质步伐，形成一批典型案例和可复制可推广经验。发改委副主任连维良强调，争取做到5、6月份改革方案全部推出，下半年实施。分析普遍认为，军工作为混改重点领域，今年有望迎来实质性突破。