奇虎360回归A股之路有了新的进展。3月27日,天津证监局官网披露信息显示,华泰联合证券已于3月23日与三六零科技股份有限公司签订首次公开发行并上市辅导协议。
公告显示,三六零科技股份有限公司的法定代表人为周鸿祎,即奇虎360董事长;控股股东是天津奇信志成科技有限公司,注册地在天津滨海高新区。
依据公司上市流程,确定并聘请券商进行上市前辅导,则意味着奇虎360正式进入了上市程序。下一步,奇虎360将会接受上市辅导,一般时间在一至三个月,完成后则会进入申报阶段和股票发行及上市阶段。
澎湃新闻于3月28日早间致电奇虎360公司询问上市进展,公司方面表示对此事不予评论。
目前尚不清楚奇虎360将登陆上证所还是深交所。
2016年7月16日,奇虎360宣布,已根据2015年12月18日公布的并购协议完成了私有化交易,并已申请从纽约当地时间2016年7月15日16:00(北京时间7月16日4:00)开始,暂停ADS股份在纽交所的交易。
查阅工商资料可以发现,此前,奇虎360已经于近日完成了公司股份制改造。3月21日,公司名称由“天津奇思科技有限公司”变更为“三六零科技股份有限公司”,注册资本由5617万元变更为20亿元。
华泰联合证券公告信息显示,目前“三六零科技股份有限公司”的控股股东为“天津奇信志成科技有限公司”。而“天津奇信志成科技有限公司”实则为奇虎360从纽交所私有化退市时搭建的特殊目的公司平台(SPV)之一。
此外,奇虎360的全资股东已正式完成增资、更名和股份制改造,此前通过另一个特殊目的公司(SPV)“天津奇信通达科技有限公司”参与奇虎360私有化的42名股东已完成股权迁移,变为直接持有该全资控股股东的股份。
梳理“三六零科技股份有限公司”目前的股东名单,除奇虎360董事长周鸿祎、总裁齐向东外,共有39家机构在列,其中多数为险资、私募,这些机构中包含了如“泛海系”、阳光保险、中国平安、中信国安、电广传媒等多家上市公司旗下机构和公司。
多位投行人士此前曾向澎湃新闻透露,360登陆A股后轻松获得数千亿以上的市值将会是大概率事件,中概股选择私有化通常是基于认为公司市值在美股市场被严重低估,或者是公司战略调整,中国股市更有利于融资的考虑。从以往经验看,中概股回归的要约价一般会在当前市价的基础上溢价20%—30%。
对此,中金公司的研究报告显示,基于对奇虎360各项业务进行拆分并估值,按照A股类似上市公司市值对比,再进行求和,其中,奇虎360PSP业务估值1400亿元、搜索业务1100亿元、游戏业务740亿元、企业安全业务420亿元、智能手机业务140亿元,也就是说,如果奇虎360回归A股上市,按预测市盈率,其市值将高达3800亿元人民币,市值同样扩大6至7倍。两个市场巨大的资本溢价差距,也是各路资本角逐奇虎360的原因。