国内大型国有银行最后一家终于上市了,9月14日,邮储银行(1658.HK)在香港公开发售,并将于9月28日在联交所主板挂牌交易。
根据邮储银行的发行计划,每股发售价格范围为4.68港元至5.18港元/股,考虑到超额配股权是否悉数行使以及扣除承销佣金及预计开支后,估计全球发售所得款项净额将落在556.74亿港元至708.86亿港元区间,可以说是近两年来全球最大的IPO。
截至2016年3月31日,邮储银行的资产总额、存款总额和贷款总额分别达人民币7.7万亿元、人民币6.7万亿元和人民币2.67万亿元,在中国商业银行中分别位居第五位、第五位和第七位。根据英国《银行家》杂志“全球银行1000强排名”,以截至2015年12月31日资产总额计,邮储银行在全球银行中位居第22位。
《投资者报》记者注意到,过去三年,受宏观经济下滑和利率市场化的冲击,银行业利润整体下滑,而邮储银行净利润复合增长率达到8.4%,高于其他大型商业银行同期平均水平。
独特银行发展模式
邮储银行成立于2007年,是中国最年轻的大型商业银行,拥有显著的成长潜力。从各种数据来看,邮储银行拥有中国商业银行中最大的分销网络、客户基础和优异的资产质量。
记者注意到,与同业相比,邮储银行具有三大特点,分别是差异化的战略定位、独特的运营模式和雄厚的资金实力。
截至2016年3月31日,邮储银行的网点数量超过4万个,纵贯全国、遍布城乡;个人客户数量超过5亿户,基数大、黏性强。以此为基础,邮储银行确立了与其他大型银行不同的零售银行发展战略,为广大客户提供了便捷、优质的金融服务。
截至2015年12月31日,邮储银行个人存款占存款总额比例为85.4%,个人贷款占贷款总额比例为49.4%,个人银行业务税前利润占比46.0%,高于其他大型商业银行的平均水平。
同时,依托中国邮政集团公司的代理网点,邮储银行建立了中国银行业唯一的“自营+代理”运营模式。代理网点与自营网点共同组成了有机、庞大的分销网络,使邮储银行能充分发挥遍布城乡的比较优势,为城乡客户提供高效、优质的基础金融服务,并获得稳定、低成本的资金来源。
过去三年,邮储银行存款总额年均复合增长率达到10.0%,是唯一一家个人存款市场份额持续提升的大型商业银行。
不良贷款率上市行最低
在经济下行周期,银行遇到的最大风险莫过于不断飙升的不良贷款。
银监会披露的数据显示,截至6月末,银行不良贷款余额较上季度末增加452亿元至14373亿元,不良率高达为1.75%。尽管与上个季度末数据持平,结束了十多个季度单边双升的态势,但是对于银行来说,资产质量好转还有点过早。
中报数据显示,中国银行、工商银行、建设银行、农业银行的不良贷款率分别为1.47%、1.55%、1.63%、2.4%,都出现了小幅度增长。其他股份制银行的不良贷款率也是高居不下,招商银行的不良贷款率最高达到1.83%。
相比已经上市的银行,邮储银行的风险控制可以说是非常好的一家银行。