远方光电：重大资产重组无条件过会后续布局值得期待

本报告导读：

公司重大资产重组事项无条件过会且明日复牌，彻底打消市场担忧，后续围绕检测识别产业链的布局有望加速落地。

投资要点：

维持增持评级，上调目标价至30元。我们维持公司16/17/18年盈利预测，EPS分别为0.29元/0.36元/0.42元；考虑此次顺利过会打消市场疑虑且有望加速检测识别产业链布局，维持增持评级，上调目标价至30元，对应17年PE为84倍PE。

收购维尔科技顺利过会，彻底打消市场疑虑。之前市场担心收购维尔科技存在过会风险，但我们认为公司主业为光电设备检测，与维尔科技的生物特征识别本身具有协同效应，此次无条件过会彻底打消市场担忧，预计后续相关交割手续将会快速推进。

配套融资虽然取消，但对公司业务推进并无重大影响。之前拟定增募投项目“生物特征识别信息安全生产基地”所需的2.3亿将由上市公司自筹建设；维尔科技的补流资金可通过银行借款解决，拟定增募投项目仍会稳步推进。

看好公司围绕检测识别的产业链布局持续完善。公司在光电检测设备领域处于领先地位，同时已在红外检测、核磁共振、基因检测等领域有所布局，收购维尔科技将进入指纹识别、人脸识别、静脉识别等生物识别领域，后续围绕检测识别产业链布局仍值期待。

风险提示：技术更新换代风险、人才流失风险、国家对软件行业的扶持政策发生变动风险