后一个问题就是要“三金合一”，简化补充养老保障制度，做大做强私人养老金。目前我国有三个补充养老保障制度并行，这就是住房公积金、企业年金和职业年金，其中，住房公积金具有住房保障及养老保障的双重功能，而企业年金与职业年金是同一个东西（补充养老）的两个名称、两个制度。因此，为了减轻雇主负担、简化福利制度、提升私人养老金储备水平，有必要将三个补充养老保障制度合并为一个统一名称的私人养老金制度形式，这更有利于提升私人养老金的社会地位及作用。

此外，进一步完善多层次资本市场，推进中国股市的市场化、法治化改革，是优化养老金生态的重要一环。只有稳健、规范、完善的多层次资本市场，才能为庞大的养老金储备提供保值增值、安全托管的重要通道。据此，我国公募基金至少还应该扩容十倍，这既是机构投资者群体培育的需要，也是养老金组合投资的需要。与此同时，A股IPO注册制改革将是市场化、法治化精神的最集中体现，只有注册制能够解决IPO的高成本和低效率，以及由此而形成的“堰塞湖”；只有注册制能够终结“垃圾股死不退市”的尴尬，让垃圾股的壳资源分文不值。这是一个可以期待的改革效果，也是A股市场走向成熟的成人礼，它将为A股形成“长牛短熊”的运行格局，以及养老金与资本市场的良性互动打下坚实的制度基础。