TMT行业周报(第21期)：关注量子通信和光通信，布局中报高成长个股

类别：行业 研究机构：华安证券股份有限公司 研究员：华安证券研究所 日期：2016-07-26

上周回顾

上周TMT行业方面，计算机板块累计下跌0.03%，通信板块累计上涨1.69%，电子板块累计上涨0.20%，传媒板块累计下跌0.12%。

主题方面，本周TMT主要概念指数均涨跌互现，其中IPV6、3D打印、国产化主题涨幅居前，流量变现、去IOE、虚拟现实、人工智能跌幅靠前。

个股方面，东旭光电、星美联合、长城动漫等个股涨幅居前，正业科技、和而泰、盛迅达等跌幅居前。

行业动态

软银以322亿的价格正式收购芯片巨头ARM

中低端定位LG自主处理器跑分曝光

1Q16全球光网络设备市场表现超预期

Orange实现250Gbps的光传输速度

公司要闻

亨通光电：2016年半年度业绩预告

烽火通信：公布2016年半年度报告

海康威视：公布2016年半年度报告

佳都科技：全资子公司签订广州市轨道交通BT项目合同

本周观点

本周大盘呈现横盘整理、波澜不惊的状态，但在震荡市中不乏结构性的机会：1、光通信作为不确定市场中确定性的增长行业将长期受益。随着“光网城市”“宽带中国”的大力推进，运营商投资规模持续扩大需求主体多样化，光纤需求提升价格上涨，而商务部对预制棒的反倾销措施则直接利好具有预制棒研发生产能力的国内厂商，关注光纤双雄——中天科技、亨通光电以及光器件的光迅科技。2、量子通信或将持续发酵。8月份全球首颗量子通信卫星发射，而9月份量子通信“京沪线”将试商用，比预计早一个月，量子通信作为我国在科技领域世界领先的名片将持续表现，落实到TMT领域，推荐科华恒盛。3、物联网继续布局。中国电信战略对物联网的加强，进一步显示物联网在标准冻结之后迎来巨大的行业机遇，推荐宜通世纪、佳讯飞鸿。4、随着中报业绩的披露、建议关注中报业绩高增速高弹性的公司。