渤海证券指出，在当前风险偏好较低的背景下，以成长为代表的TMT板块并不是市场关注的重点，同时5G 要时点已过，目前正进入实质性建设阶段，需要业绩来支撑对行业景气度提升的预期。同时正值公司中报预告期，行业内优质公司都在近期公布良好的中期业绩，这将进一步推动行情的主线由前期技术卡位转化为当前的业绩兑现。虽然板块短期内回调，但是当前国内的5G建设已经开始进入大规模商用阶段，特别是近期运营商披露5G网络规划以及各大城市公布近两年的5G网络建设目标，这都显示出国内5G网络建设有望超预期方式推进。

现阶段我们主要从两方面入手：一方面是关注5G前周期品种：网规类企业和大型综合设备商，因为运营商5G网络建设，设计规划先行；另一方面关注在当前中报预告中超预期的优质通信企业，对于通信企业来说，进入三季度，全年的生产格局基本确定，中报也能给今年整体业绩确定性，中报良好的企业有望成为今年业绩高增长的白马品种。股票池推荐5G品种恒实科技和中兴通讯。