存在利差，在两个金融市场的资源可以自由流动的情况下，原本在正规金融市场的存款将会被高利率吸引到民间金融市场，正规金融市场的金融机构如商业银行等将更有动力把资金投入到民间金融市场，而不是按照管制的利率贷给国有企业。最终，民间金融市场的供需结构将得到改变，利率将会下降，两个市场的利率水平差距缩小，在一定程度上实现利率并轨。

在上述过程中，正规金融市场将会受到冲击，而民间金融市场则会进一步发展壮大，金融市场上的“国退民进”将可能发生。

面对当前民间金融的困境，将民间金融纳入到金融监管体系是很有必要的，但是改革者必须清楚，民间金融困境最大的问题在于，基于利率双轨制的长期存在，金融市场要素配置长期扭曲，利率双轨制由此成为金融改革的拦路虎，改革者不应也无法回避。