全球半导体产业演变逐步加强，这轮半导体为什么景气度那么强，持续时间不断超预期，核心还在于"硅片需求剪刀差"的推动。而与以往不同的在于，国内半导体公司在这轮全球景气度大周期里，已经逐步具备成长力，因此从A股来看，这轮半导体板块尤其是龙头，不止于主题，而是进入成长，未来三到五年，半导体进入成长期，特别是设计龙头企业。

中国半导体行业迎来科技红利下量变的快速提升期，存储芯片将是战略性突破口！行业比较，通信行业在经历2004-2008年的工程师红利陷阱后，基础研发投入持续增加，2010年开始有效研发转换率突破1，行业营收及盈利能力大幅增长；消费电子行业在17年有望突破，这也是为什么今年消费电子白马大幅增长，并且具备估值溢价的本质原因；而半导体科技有效转换效率在15年开始提升，16、17转换效率继续上扬，未来将形成以晶圆厂为基础，支持设计提升的产业格局，提升设计公司创新效率及降低成本具备大量晶圆需求的设计龙头将强者恒强！

通富微电(300373)

公司成功导入十多家新客户，包括展锐、汇顶科技、昂宝电子等行业内重要企业。公司国内外市场均取得了喜人的成绩，国外市场销售收入占比84.99%，国内市场占比12.92%，欧美销售区域同比增幅20%以上，亚太区域同比增幅50%以上，国内市场同比增幅10%以上。

富满电子(300671)

公司主要从事高性能模拟及数模混合集成电路的设计研发、封装、测试和销售。依托公司的技术研发、业务模式、快速服务和人才储备等优势，公司已成为集成电路行业电源管理类芯片、LED控制及驱动类芯片等细分领域的优秀企业。公司主要产品包括电源管理类芯片、LED控制及驱动类芯片、MOSFET类芯片及其他芯片等，在电源管理类芯片、LED控制及驱动类芯片、MOSFET类芯片的产品应用市场中，拥有较高知名度。