【基本概述】

乌云盖顶形态是K线组合中较为常见顶部转势形态之一，一般出现在上涨行情中，是一个看跌反转信号。

这种形态由一阳一阴两根K线组成，第一根K线是中阳线或大阳线，第二根阴线跳空高开，高开低走，收一根中阴线或大阴线，并且阴线的实体到第一根阳线实体一半以下的位置，伴随大量。

【图形特征】

1. 阴线实体嵌入阳线一半以下，且嵌入部分越长越有可能确认形态，见顶转跌的信号越强；

2. 第二根阴线伴随的成交量越大，一般情况下表明前期在此位置被套的投资者越多，抛盘就越重，市场转势的可能性就越大。

股价经过一段时间的上涨行情后，在相对高位拉出一根加速上涨的大阳线，接着第二天市场借势高开，但略作冲高后，坚守不住市场抛压，股价向下滑落到第一天的大阳线实体之内且吞没了大半条阳线，形成了标准的乌云盖顶形态，构成卖出信号。投资者据此纷纷抛售股票离场，等待股价的深福回调。可是，乌云盖顶形态产生后不久经过短暂的整理后，股价重拾升势.形成乌云盖顶形态陷阱。通常有反弹高点乌云盖顶陷阱、上涨过程中的乌云盖顶陷阱、 洗盘或试盘中的乌云盖顶陷阱和突破前的乌云盖顶陷阱等。

（1）反弹高点乌云盖顶陷阱。在下跌过程中，股价出现超跌反弹，不久一个乌云盖顶形态封堵了上涨势头，预示股价反弹结束，股价将再次出现下跌走势，从而构成卖出信号。但是，卖出后股价只是小幅下跌或横盘整理，很快又回到上涨通道之中，因而形成反弹离点乌云盖顶陷阱。


如上图所示,聚飞光电（300303):该股于2012年3月19日上市后，一直处于横向盘整走势，经过小幅反弹后股价步入下跌走势，形成一条下降趋势线。 2012年12月股价触底反弹，成功突破30日均线和下降趋势线的压制，12月 26曰股价强势涨停，可是第二天股价高开低走，一根大阴线吃掉了大半条阳 线，形成了标准的乌云盖顶形态。这个形态对股价上涨十分不利，且股价又遇 到前期成交密集区域压制，因而后市发展难以乐观.卖出信号更加强烈。可 是，股价经过短暂的整理后，再次步入上涨行情，到2013年10月仍然处于上升趋势之中，股价累计涨輻超过200%。

该股庄家利用乌云盖顶形态，成功制造了一个空头陷阱。从技术图表分 析，不难发现空头陷阱的一些蛛丝马迹：