第一，在见底反弹时.成交量出现温和放大，量价配合默契，反映做多动能悄然而成。但在调整过程中成交量大幅萎缩，说明浮动筹码渐渐减少，庄家已经控制了整个盘面。

第二，股价成功向上突破下降趋势线，乌云盖顶形态正是对突破后的一次回抽确认过程。

第三，股价成功穿越均线系统，均线由空头排列转为多头排列，30日均线有力地支撑股价上行。

第四，该股上市后没有被炒作过，次新股历来被庄家所看好。由此可见， 该股技术面已由弱势转为强势，又得到基本面的支持，此时出现乌云盖顶形态 属于庄家正常的洗盘换手过程。

（2）上涨过程中的乌云盖顶陷阱。在实盘操作中，有时庄家采用边拉边洗的方式将股价稳步推高，这时候乌云盖顶形态经常出现。通过该形态制造空头陷阱，既可以达到洗盘的目的，又不会对大趋势造成破坏，坐庄效果非常好。


如上图所示,隆华节能（300263):该股于2011年9月16日上市后，一直处于震荡走跌状态，2012年12月股价探底回升，成功突破30日均线压制后，形成 一条坚挺的上升通道。2013年2月25日股价强势涨停，可是第二天股价高开 低走，一根大阴线抹去了第一天的大半条阳线.形成了标准的乌云盖顶形态。 这个形态具有强烈的看跌意义，可是股价并没有出现明显的回调，依然我行我素地上行，从而成为上涨过程中的乌云盖顶陷阱。

从该股走势图分析，乌云盖顶形态的技术疑问有：

第一，在成交量方面没有出现异常.说明筹码没有大规棋出逃，庄家依然控制整个盘面。

第二，均线系统支撑有力，30日均线有力地支撑股价上行。

第三，盘面走势稳健，股价涨跌有序.回调恰到好处。

第四，该股上市后没有被炒作过，属于具有炒作潜力的次新股。

由此可见，虽然该股出现一个乌云盖顶形态，但并未对整个形态造成破坏，属于庄家边拉边洗的坐庄方式。

分析判断乌云盖顶形态，属于上涨过程中的调整形态，还是上涨后期的顶部形态，可以参考以下几方面因素：

第一，股价已经大幅度上涨，涨幅在一倍或几倍以上的，则属于头部形态的可能性大。

第二，在出现乌云盖顶形态之前的几天里，股价出现加速上涨过程，且此时成交量也明显放大，则属于头部形态的可能性大。

第三，在出现乌云盖顶形态之前的上涨过程中，经常在买二或买三处挂出大单，但一直都没有成交，这是庄家引诱投资者接盘的伎俩。而且，在乌云盖顶形态产生的当天，盘中出现了大量的主动性抛盘，且在委买处挂出大手笔买单，当股价下跌到这些价位附近时，这些买单却不见了，然后在低几个价位上又重新出现，以此吸引投资者接盘，这是真正的乌云盖顶形态的盘口现象。

第四，真正的顶部乌云盖顶形态出现后，股价会快速脱离该形态。有时会出现短暂的平台整理形态，不时地出现上冲动作，但坚持不到二三天股价就出现明显的回落，随后出现大跌行情。

第五，如果乌云盖顶形态出现之后的第二天或几天里，股价快速被拉起， 成交量也明显放大，说明前面的大阴线为洗盘所为，后市仍将持续升势行情。