近期受下游磁材需求提升等因素推动，市场供应偏紧，稀土价格出现反弹。数据显示，3日氧化铕大涨近7%，近一周涨幅达18.5%，氧化铽、金属镨钕、氧化镨钕等品种也出现不同程度上涨。

机构表示，自年初以来，稀土价格开始上涨，部分品种价格涨幅近10%，北方稀土更是一再调高稀土挂牌价。从我国稀土出口情况来看，2017年2月还是量增价跌，但3月份数据已经出现了量价齐增的局面。稀土价格上涨，一方面源自政策组合拳效果显现。频繁小批量收储、专项打黑行动、六大稀土管控加强，稀土价格迎来向上行情。

另一方面则来自稀土消费的趋势向好，供需改善。稀土磁材占稀土消费的四分之一，其年均消费增速达到10%。另外在其他一些较大的应用领域，如催化剂、冶金等有稳步的增长。需求上升而配额指标总量不变，加之对稀土打黑的常态化，实际供应收缩，稀土价格上涨。

稀土价格出现反弹，相关概念股有望受益。A股市场上，建议关注广晟有色、厦门钨业、盛和资源、北方稀土等。

广晟有色:控制广东省内仅有的4张 稀土采矿权证

广东省是我国重要的中重稀土产地,广晟有色实际控制广东省内仅有的 4 张 稀土采矿权证(含托管企业古云矿),是广东省唯一合法稀土采矿人。目前,我国六大稀土集团 主导行业发展的格局基本形成,公司将协同广东省稀土产业集团有限公司按照国家稀土产业规划 要求,实施对广东省内外稀土矿山和冶炼分离企业的整合。 钨资源方面,广东粤北地区是我国重要的钨生产基地,广晟有色在粤北地区拥有五个钨矿山, 开采历史悠久,但存在钨矿开采品位日益下降、储量日益减少的不利局面,目前已在部分矿区发 现较为丰富的接替资源。

厦门钨业:看好公司未来发展

收购江西都昌金鼎钨钼矿业40%股权,保障原料供应。日前,公司公告,拟出资1.20亿元收购江西都昌金鼎钨钼矿业有限公司40%股权,收购完成后,都昌金鼎成为公司全资子公司。都昌金鼎核心资产阳储山钨钼矿为国内特大型钨矿山,储量较大,其中WO3金属量达96426吨,能给公司每年提供约2650吨钨精矿供应。本次收购有助于增强公司对钨矿资源的权益占有量,更好地保障公司钨原料供应。

北方稀土:稀土价格底部震荡,可适当布局

公司是稀土行业龙头。公司是中国乃至全球最大的稀土产品供应商,依靠控股股东包钢(集团)公司所掌控的白云鄂博稀土资源优势,采购控股股东及其下属企业的稀土矿浆生产稀土精矿。目前,公司直属、控股、参股企业合计年焙烧、分解产能20万吨,其中焙烧产能17.5万吨(以REO计);分离产品产能9.65万吨。2015 年度,公司分别获得稀土矿产品和冶炼分离产品生产总量计划5.95万吨、5.0084 万吨,分别占全国总量控制指标的56.67%、50.08%。

公司资源优势明显,毛利率依然维持高位。公司生产所需的主要原料-稀土矿浆,自公司上市以来一直从控股股东包钢(集团)公司处采购,能够获得稳定供应,且价格较为低廉,使得公司具有成本优势。近年来,稀土价格不断下行:2015年,公司主导产品氧化镨钕价格全年下跌8%,氧化镧价格全年下跌22%,氧化铈价格全年下跌23%,但是公司相关板块的毛利率仍高达25.75%,远高于行业内其他公司。

盛和资源:海内外并购志为稀土龙头

公司为国有控股企业,但第一大股东地矿所持股仅20.14%,私有股权占比达32%以上,远高于其他稀土行业上市公司,形成灵活的市场化管理和激励机制,支持公司快速扩张;公司在稀土六大集团整合中与中铝公司深度合作,政策优势明显;拟增发股份购买赣州晨光、文盛新材、科百瑞,夯实资源基础,形成稀土全产业链;海内外并购志在成为稀土行业龙头。

国内并购保障资源供应,海外布局展现未来宏图。

近年来公司多种方式控制上游稀土资源,基本实现稀土精矿100%供给,12年公司托管汉鑫稀土矿,15年相继收购山东微山钢研稀土公司4.30%的股权、冕里稀土公司42.35%的股权,16年拟收购文盛新材100%股权,开展副产品锆英砂加工,意在综合利用。同时,公司不断进行海外布局,13年开展与澳大利亚阿拉弗拉公司诺兰项目的开发合作,16年6月收购越南稀土有限公司90%股权,12月认购格陵兰公司12.5%的股份,公司“走出去”的步伐不断,意在拓展海外稀土资源和市场。