粤港澳主题涉及到的相关公司，主要在广州、深圳和珠海，我们主要看好深圳和珠海，因为广州的受益程度相对没有那么直接，深圳的地产上市公司招商蛇口是龙头，我们还看好华侨城和南山控股(8.60 +9.97%)，珠海看好华发股份(14.92 停牌)和世荣兆业。

深圳：

招商蛇口：整合招商地产以后公司的主营业务从单一的地产变身为邮轮、园区和社区三块，园区产业可以充分受益粤港澳区域主题，按照业绩承诺招商蛇口的也是处在地位，重估净资产26元，目前股价20元，我们推荐;

华侨城：公司地产+旅游转变为旅游地产+特色小镇，我们看好在国改的背景下公司的发展，业绩增速超过40%，我们认为估值比较有优势;

南山控股：物流地产的稀缺标的，南山集团下唯一A股上市平台，将整合B股深基地，受益于深圳土地储备和物流地产项目，具有拿地方面的优势。

珠海：

华发股份：二线蓝筹，业绩增速确定，公司项目储备主要在珠海，华发集团占据珠海一级开发60-70%，地产开发的持续性强，业务拓展到武汉、广州等区域，业绩结算到了高峰期，成长性非常确定。除了传统地产，华发股份也在拓展商业、园区等新兴领域。

世荣兆业：珠海斗门区项目占比最大的开发商，项目估值显著低估的标的，弹性比较大的小市值标的。

建材-贺国文/闫广：特区建设，基建先行

李克强总理再次提出粤港澳大湾区，简单从地理位置上来看，主要是深圳，东莞，广州南沙，中山，珠海和香港，澳门组成的海湾区，我们认为任何特区的建设，基建先行，从目前在建的港珠澳大桥和深中通道可以看出来，而基础建设离不开水泥，混凝土及管材等原材料，后期房屋建设则与玻璃、幕墙等地产后市场相关。

首先从最受益的板块水泥、混凝土和管材来看。塔牌集团作为粤东水泥龙头，其熟料产能有852万吨，已形成惠州、梅州和福建武平三大水泥生产基地，其中惠州紧邻东莞和深圳，惠州基地完全可以覆盖深圳、东莞等地水泥需求，从今天下午其直线拉涨停可以看出，其为直接受益标的;其次是在港股上市的华润水泥，目前华润水泥熟料产能为6400万吨，为国内第四大水泥熟料生产企业，商品混凝土产能达到3810万立方米，主要覆盖华南地区，广东广西为其主要产销地，目前华南水泥均价380元左右，未来上涨预期仍然强烈，华润水泥将直接受益于量价齐升带来的红利。

从混凝土来看，深圳本地企业深天地A(30.04 +5.11%)将受益，目前深天地产能为300多万方，生产基地主要在深圳和株洲，长期以来，为深圳重点工程、地标建筑提供了大量优质商品混凝土，产品已覆盖整个深圳市，从2016年销售收入来看，深圳地区占比达到69.16%，占主导地位，将充分受益于周边的基建投资。其次华润水泥和塔牌集团也有部分混凝土业务。

从管材来看，中国联塑和雄塑科技(24.68 +3.52%)位居佛山，中国联塑为港股上市标的，目前产能有200万吨，为全国最大的PVC生产企业，其中华南地区产能大约占比60%，;雄塑科技为在创业板上市的次新股，产能在15万吨以上。

从房地产后市场来看，玻璃和幕墙将受益，深圳本地企业南玻A和信义玻璃受益，其中信义玻璃在港股上市，二者为国内工程玻璃做的最出色的企业，南玻在东莞有生产基地，信义玻璃在深圳、东莞和江门都有生产基地，将完全覆盖整个湾区;其次是幕墙，作为本地企业，中航三鑫(10.63 +3.10%)和方大集团(14.81 +2.07%)为当地幕墙龙头企业，应天时地利，也将分一杯羹。

总体来看，受益标的：

水泥：塔牌集团和华润水泥(港股);

混凝土：深天地A;

管材：中国联塑(港股)和雄塑科技

玻璃：南玻A和信义玻璃(港股)

幕墙：中航三鑫和方大集团