美国总统特朗普再提基建。特朗普近日的国会发表讲话指出，将斥资1万亿美元投资基础设施建设，其中包括投向道路、桥梁、隧道、机场和铁路。而今年我国基建、铁路固定资产投资也在加速，同时，随着中美两国大规模搞基建以及印度、东南亚等新兴国家基建的兴起，预计全球基建或将掀起热潮。据亚洲开发银行预测，2016年至2030年亚太地区的基建需求合计超过26万亿美元，换算成年均数字超过1.7万亿美元。基建热潮的掀起，这恰恰与我国的“一带一路”战略形成共振。关于“一带一路”的投资机会，除了我们之前所说的大型央企建筑企业、海外工程承包公司、中国传统的优势行业(高铁、核电、工程机械)、还有港口商旅外，预计整个基建原材料需求将会被带动，特别弹性较大的铜、铝等工业消费金属，其次还有小金属(钴、钛、锑)亦将会被带动。

今天，两会正式启幕，历年两会行情总体保持稳定，大涨大跌的概率不大，关于后市，我们维持市场短期仍将震荡调整观点不变，预计短期市场以震荡为主，震荡区间大致在3200点整数关及前高3264点之间。

虽然市场暂时没有系统性风险，但个股的分化将会加大。一方面，部分个股前期累积涨幅较大，面临获利回吐压力，另外，部分个股披露的年报及一季报预告出现业绩地雷导致股价下跌。而另一方面，两会期间政策将催化不少热点，相关主题或将受到资金的追捧，同时前期错杀的优质成长股也有补涨机会。

在操作上，建议降低总体仓位，适时调仓换股，回避涨幅较大及业绩地雷个股，逢低布局受益两会政策的国企改革、供给侧改革、一带一路、PPP等主题及优质成长股。

大数据梳理 今年两会6大投资机会值得重点关注

3月3日，2017年全国“两会”开幕。此次两会将对2017年经济社会发展作出重大部署，对今年此后阶段的经济发展和大类资产配置产生深远影响。从2010年以来的市场表现来看，几乎每年的两会时期，都是A股不可多得的投资窗口期。从时间段落上来看，会前、会中、会后的表现并不相同：两会前期，市场情绪通常会率先酝酿，呈现震荡上行走势，在两会召开期间，市场将以震荡回调行情为主，而在两会召开之后，市场仍有一定的震荡上行空间。西南证券认为，从今年的各地两会召开情况来看，有国企改革、一带一路、农业供给侧改革、PPP、地产调控和自贸区六大主题投资机会值得关注：

1、国企改革(30次)2016年底的中央经济工作会议强调，“要深化国企国资改革，加快形成有效制衡的公司法人治理结构、灵活高效的市场化经营机制。混合所有制改革是国企改革的重要突破口，按照完善治理、强化激励、突出主业、提高效率的要求，在电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等领域迈出实质性步伐。”这使得2017年成为国企改革落地的重要一年。在已展开的各地两会中，30个省均提到了国企改革的话题。

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2、一带一路(27次)“一带一路”作为国家重大战略，自习近平总书记于2013年9月首次提出以来，进度与成果均超出预期。2017年全国27个省均在地方两会中对“一带一路”战略有所部署，无论是中央还是地方对一带一路的重视程度都相当高。今年“一带一路”国际合作高峰论坛将在5 月中旬在北京召开，这是中国首次主办由自己首倡发起的国际合作协议的高峰论坛，重要性可见一斑。

推荐标的：中国化学、中国铁建、北方国际、中国建筑

3、农业供给侧改革(29次)2016年12月中央经济工作会议将“深入推进农业供给侧改革”作为2017 年重点任务之一，之后中央农村工作会议也提出“把推进农业供给侧结构性改革作为农业农村工作的主线”。2017年2月5日，中央1号文件《关于深入推进农业供给侧结构性改革加快培育农业农村发展新动能的若干意见》发布，这是自2004年以来关于“三农”问题的第14份中央1号文件。2017年各地两会均将农业供给侧改革作为地方政府工作重点之一。

推荐标的：金新农、敦煌种业、隆平高科