林立对新金融记者表示，去年3月广州还有银行针对首套房贷执行8.5折利率，一年之后已普遍上浮10%至15%。“最近出了一套450万元的100平米房源，中介告诫我不要再犹豫，等房价降至预期是不可能了。我被个别银行房贷利率上浮40%的消息震惊到了……如果房价降30万元，贷款成本多了100万元就尴尬了。”

不同档次的房贷利率，对购房成本的影响究竟有多大？以贷款200万元、30年等额本息还款计算，8.5折的还款总额为351万元，月均还款9745元；若以基准利率计算，还款总额为382万元，月均还款10614元；按照极端情况利率上浮40%计算，还款总额高达472万元，月均还款13119元。

渤海证券分析师提醒，房贷利率的抬升速度远超想象，对于刚需者来说，接下来一段时间买房就是赛跑。“目前海外加息形势严峻，就连欧洲央行都朝着退出宽松迈进了一步，国内贷款基准利率将面临现实性上行压力。未来一旦基准利率上调，银根缩减将令购房成本变得更高。”

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房贷一向是银行的优质业务，按照惯例春节后银行贷款额度也会相对充裕。然而，今年各地银行房贷利率“涨声一片”，个别银行甚至暂停放贷的动机何在？

苏宁金融研究院宏观经济研究中心中心主任黄志龙认为，这与居民债务风险隐患有关。2017年年末，我国个人住房贷款余额高达21.9万亿元，占整个居民部门贷款余额的70.2%；居民部门债务占GDP的比重（即居民杠杆率）也从2015年的36.4%大幅升至48.3%。居民杠杆率急剧上升，迫使监管部门对于居民加杠杆行为从鼓励变为抑制。

2018年1月，银监会明确提出要努力抑制居民杠杆率，重点是控制居民杠杆率的过快增长，打击挪用消费贷款、违规透支信用卡等行为，严控个人贷款违规流入股市和房市。

黄志龙表示，财务可持续方面的考量也是银行开展房贷业务的动力不再强烈的重要原因。业内人士对此表示认同：“连理财产品收益率都超过5%，银行给购房者发放利率4.9%或以下的房贷变成了亏本买卖。至于二套房贷利率，上浮空间就更大。”

历史数据显示，银行存贷款业务的息差保持在1.5个百分点左右，才能保持财务可持续不亏本。从银行资金成本的两个基准来看，理财产品2月平均预期年化收益率创下31个月新高，为4.91%；2017年年末，银行同业存款利率也攀升至5%左右。据此推算，要维持1.5个百分点左右的息差，房贷利率或将升至6.5%左右。

不愿透露姓名的业内人士表示：“随着房地产调控周期被历史性拉长，金融监管力度不断加强，可以预见接下来的房贷利率上涨周期起码3年，最多可追至5年。调控最好的情况是全国房价温和回落，但不管房价走势如何，今后买房成本是越来越高了。”