湘财证券股份有限公司

关于浙报传媒集团股份有限公司非公开发行股票摊薄即期

回报的核查意见





浙报传媒集团股份有限公司（以下简称―公司‖―浙报传媒‖）于 2016 年 3 月

22 日召开第七届董事会第十二次会议，审议通过了《关于非公开发行股票摊薄

即期回报的风险提示及相关防范措施（修订稿）的议案》。湘财证券股份有限公

司（以下简称―湘财证券‖―本保荐机构‖）根据《国务院办公厅关于进一步加强资

本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发【2013】110 号）以及《关

于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公

告【2015】31 号）的相关要求，对公司本次非公开发行股票完成后摊薄即期回

报对公司主要财务指标的影响及公司采取的措施进行了核查，具体情况如下：





一、本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影

响



（一）主要假设



假设 1：公司 2015 年 1-9 月净利润为 492,707,037.93 元，归属于母公司所

有者的净利润为 397,953,073.18 元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者

的净利润为 331,840,011.95 元，2015 年 9 月末归属于母公司所有者权益为

3,928,829,342.92 元。以上数据未经审计。



假设 2：本次全年归属于母公司所有者的净利润预测基数按照 2015 年前三

季度净利润 4/3 进行预测，为 530,604,097.57 元，2016 年净利润在此预测基础

上按照 0%、10%、20%的业绩增幅分别测算；2015 年末归属于母公司所有者

权益为 4,061,480,367.31 元。



假设 3：公司 2015 年、2016 年非经常性损益金额占归属于母公司所有者净

利润比例与 2015 年前三季度比例保持一致。







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 假设 4：公司 2014 年度利润分配方案为―公司以 2014 年 12 月 31 日普通股

1,188,287,590 股为基数，向全体股东每股派现金红利 0.22 元(含税)‖，上述利润

分配方案经公司 2014 年度股东大会审议通过，并于 2015 年 5 月 19 日实施完

毕。假设公司 2015 年度利润分配方案仅采取现金分红，且每 10 股派发现金红

利金额与 2014 年度相同，并将于 2016 年 6 月实施完毕。



假设 5：本次非公开发行股票预计于 2016 年 6 月完成，发行的完成时间仅

为公司估计，最终以中国证监会核准发行后实际完成时间为准。



假设 6：本次非公开发行股票募集资金总额不超过人民币 20.00 亿元，未考

虑发行费用。



假设 7：本次非公开发行股票最终发行数量以公司与保荐机构协商确定的数

量为准，此处财务指标计算假设最终发行数量按本次预计发行数量上限计算，即

180,000,000 股。



假设 8：本测算未考虑本次募集资金投入对公司生产经营、盈利能力（如财

务费用、投资收益）等的影响。



假设 9：在预测公司发行后净资产时，未考虑除募集资金、净利润和利润分

配之外的其他因素对净资产的影响。



上述假设仅为测算本次非公开发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标

的影响，不代表公司对 2015 年、2016 年盈利情况的承诺，亦不代表公司对 2015

年、2016 年经营情况及趋势的判断。投资者不应据此进行投资决策，投资者据

此进行投资造成损失的，公司不承担赔偿责任。



（二）对公司主要财务指标的影响



基于上述假设情况，公司测算了本次非公开发行摊薄即期回报对主要财务指

标的影响，具体情况如下：

2016 年度/2016 年 12 月 31 日

项目

本次发行前本次发行后

总股本（股） 1,188,287,590 1,368,287,590

本期现金分红（元）261,423,269.80

本次发行募集资金净额（元）2,000,000,000.00







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预计本次发行完成月份 2016 年 6 月

2015 年预计合并报表归属于母公司所有者权益合计（元） 4,061,480,367.31

2015 年预计合并报表归属于母公司净利润合计（元）530,604,097.57

2015 年预计合并报表扣除非经常性损益后归属于母公司净利

442,453,349.27

润合计（元）

假设情形 1：2016 年度归属母公司股东的净利润与 2015 年度预测基数持平，即 530,604,097.57 元

归属于母公司所有者的净利润（元） 530,604,097.57

扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（元） 442,453,349.27

期末归属于母公司所有者权益（元）4,330,661,195.096,330,661,195.