股票代码：600409股票简称：三友化工









唐山三友化工股份有限公司

（住所：河北省唐山市南堡开发区）



公开发行 2015 年公司债券

上市公告书

证券简称： 15 三友 01、15 三友 02

证券代码： 136105、136106

发行总额： 人民币 10 亿元

上市时间： 2016 年 01 月 14 日

上 市 地： 上海证券交易所







主承销商（债券受托管理人）









（住所：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 楼）







签署日期：2016 年 01 月 11 日

第一节 绪言





重要提示



唐山三友化工股份有限公司（简称“发行人”、“本公司”、“公司”或“三友

化工”）董事会成员或者高级管理人员已批准本上市公告书，保证其中不存在任

何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别

的和连带的法律责任。



上海证券交易所（以下简称“上证所”）对公司债券上市的核准，不表明对

该债券的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或保证。因公司经营与收益的

变化等引致的投资风险，由购买债券的投资者自行负责。



唐山三友化工股份有限公司 2015 年公司债券（以下简称“本期债券”）信用

等级为 AA；本期债券上市前，发行人最近一期末的净资产为 67.50 亿元（截至

2015 年 9 月 30 日未经审计的合并报表中股东权益合计）；本期债券上市前，发

行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 3.46 亿元（2012-2014 年度经审

计的合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），不少于本期债券一年利

息的 1.5 倍。



根据《上海证券交易所公司债券上市规则（2015 年修订）》，本期债券仅限

上海证券交易所规定的合格投资者参与交易。

 第二节 发行人简介



一、发行人基本信息



注册名称：唐山三友化工股份有限公司



法定代表人：马连明



注册资本：1,850,385,487.00 元人民币



设立日期：1999 年 12 月 28 日



注册地址：河北省唐山市南堡开发区



联系地址：河北省唐山市南堡开发区



统一社会信用代码：91130200721620963C



联系电话：0315-8519078、0315-8511642



邮政编码：063305



经营范围：纯碱、氯化钙、烧碱、聚氯乙烯、混合甲基环硅氧烷、石灰石、

粘胶短纤维等系列产品的生产、销售，拥有自营进出口权。本公司属基础原材料

行业，本公司的主要产品包括：纯碱、氯化钙、烧碱、聚氯乙烯、混合甲基环硅

氧烷、粘胶短纤维等，主要应用于玻璃、有色金属、合成洗涤剂、化学建材、纺

织等行业。





二、发行人基本情况



（一）发行人主要业务情况



发行人作为国内主要的化工、化纤上市企业之一，目前的业务以纯碱、粘胶

短纤维、烧碱及 PVC、有机硅四大类三十多个产品生产为主，已初步构建起了

纯碱、粘胶短纤维、氯碱、有机硅为主体的综合性化工化纤产业。从主营业务收

入结构看，2014 年纯碱业务收入占 28.20%，粘胶纤维业务收入占 40.47%，氯碱

业务收入占 21.70%，有机硅业务占 4.48%，以上四项业务合计占营业收入的

94.85%；2015 年上半年纯碱业务收入占 30.56%，粘胶纤维业务收入占 40%，氯

碱业务收入占 20.28%，有机硅业务占 4%，以上四项业务合计占营业收入的

94.84%。

 截至 2015 年 6 月 30 日，发行人的业务架构如下表所示：

业务类别 经营主体 产品类别

三友化工、

纯碱业务纯碱

青海五彩碱业

兴达化纤、粘胶短纤维（有光纤维、洁净高白度纤维、气流纺用纤维、变性

粘胶纤维业务

远达纤维竹浆纤维、阻燃纤维、着色纤维、莫代尔纤维、特种纤维）

氯碱业务 氯碱公司 烧碱、聚氯乙烯树脂（PVC）

有机硅业务 硅业公司 硅橡胶（高温胶、室温胶）、环体（DMC、水解物）、含氢硅油



从行业分类来看，发行人收入构成主要来源于三方面：化工、化纤行业产品

销售收入；电及蒸汽销售收入；采矿业收入。从产品分类来看，发行人收入构成

主要来源于十四个方面：一是纯碱产品销售收入；二是粘胶短纤维销售收入；三

是电销售收入；四是蒸汽销售收入；五是烧碱销售收入；六是聚氯乙烯树脂销售

收入；七是氯化钙销售收入；八是二甲基硅氧烷混合环体；九是高聚合度级二甲

基硅氧烷混合环体销售收入；十是高温胶销售收入；十一是室温胶销售收入；十

二是石灰石销售收入；十三是低挥发分室温硫化甲基硅橡胶；十四是其他产品销

售收入。



2012-2014 年度及 2015 年 1-6 月主营业务收入构成及占比



单位：亿元



2012 年度 2013 年度2014 年度2015 年 1-6 月

项目

金额 占比%金额占比%金额 占比% 金额 占比%