证券简称：15瑞贝卡证券代码：136076









河南瑞贝卡发制品股份有限公司

2015 年公司债券上市公告书

证券简称： 15 瑞贝卡

证券代码： 136076

发行总额： 人民币 5.6 亿元

上市时间： 2015 年 12 月 25 日

上 市 地： 上海证券交易所









主承销商







（河南省郑州市郑东新区商务外环路 10 号中原广发金融大厦）









2015 年 12 月

 第一节 绪言



重要提示



河南瑞贝卡发制品股份有限公司（以下简称“瑞贝卡”、“发行人”或“本

公司”）董事会成员已批准本上市公告书，确信其中不存在任何虚假、误导性陈

述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。



上海证券交易所（以下简称“上交所”）对本次公司债券上市的核准，不表

明对该债券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。因公司经营

与收益的变化等引致的投资风险，由购买债券的投资者自行负责。



本次债券评级为AA；债券上市前，公司最近一期末的净资产为22.95亿元（截

至2015年6月30日合并报表中所有者权益合计）；公司最近三个会计年度实现的

年均可分配利润为1.62亿元（2012年、2013年及2014年合并报表中归属于母公司

所有者的净利润平均值），不少于本次债券的一年利息的1.5倍。



“根据《上海证券交易所公司债券上市规则（2015年修订）》，本期债券仅

限上海证券交易所规定的合格投资者参与交易。



释义



除非另有说明，释义部分与《河南瑞贝卡发制品股份有限公司公开发行2015

年公司债券募集说明书（面向合格投资者）》（以下简称“募集说明书”）相同。

第二节 发行人简介



一、发行人基本信息



1、法定名称：河南瑞贝卡发制品股份有限公司



2、住所：河南省许昌市瑞贝卡大道666号



3、注册资本：人民币943,321,200元



4、法定代表人：郑有全



5、所属行业：C19-皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业



6、经营范围：生产、销售发制品系列产品及技术服务；生产、销售复合纤

维材料（纤维发丝）产品及服务。经营本企业自产产品及相关技术的出口业务；

经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技

术的进口业务；经营本企业的进料加工和“三来一补”业务；经营纺织品、美容

美发类日用品的销售业务。



7、信息披露事务负责人：胡丽平



8、联系方式：0374-5136699





二、发行人主营业务



发行人是我国最大的发制品生产和销售企业。发行人主要从事假发饰品系列

产品和发用纤维的研制、生产和销售。发行人的主要产品包括工艺发条、化纤发

条、化纤假发、人发假发等，用途为佩戴在人的头上作为装饰、或弥补缺发少发

等生理缺陷、或满足律师及演艺等特殊功能需要。



公司人发原材料来源有国内采购和国外进口两种。国内人发采购主要是通过

全资子公司工艺公司进行，其内部的技师外出采购和外部的固定供应商供货相结

合，工艺公司对收购后的人发进行档发后再销售给发行人。国外进口采购发行人

采取与印度和印尼等国较为固定的供应商合作，派人赴原料所在地检验、定价，

再由供应商统一收购并发货后与发行人结算货款的方式。公司纤维发丝原材料部

 分由公司纤维生产部自行生产，部分从日本、韩国等国进口。



公司按订单组织生产，根据客户的实际需求和自身产品的定位，向高端客户

和特殊市场提供个性化、差异化、特色化的产品。



发行人目前主要国际市场为北美、非洲和欧洲市场。发行人在北美市场目前

主要采取 ODM 和 OEM 方式经销产品，根据经销商订单安排生产。在非洲市场，

发行人的销售模式为由销售子公司直接销售和通过经销商销售相结合。发行人先

后在尼日利亚、南非和加纳设立生产、销售子公司，使用自主品牌“NOBLE”

等在非洲市场销售。发行人在欧洲市场主要通过全资子公司亨得尔，以英国市场

为依托，以“Sleek”品牌销售，“Sleek”为发行人自有品牌，发行人在欧洲市场

将以其自有品牌通过亨得尔直接销售为主，辅之以通过其他经销商销售。



发行人自2007年开始开拓国内市场，采用以专卖店销售为主、其他销售为辅

的营销模式，重点面向大中城市，主要消费对象为时尚女性，兼顾其他功能性消

费群体。近年来，随着人们购物习惯的变化与“互联网+”产业的兴起，公司在

拓展传统销售渠道的同时，积极探索新的营销模式，调研并开通了电商和沙龙销

售渠道，开设了Rebecca 和Sleek两个品牌的天猫旗舰店；充分利用平面媒体、户

外广告、网络、电视等宣传平台进行品牌推广。



报告期内，按照产品分类，公司主营业务收入构成如下：



单位：万元、%

2015 年 1-6 月2014 年度2013 年度 2012 年度

项目

金额比例金额 比例 金额 比例金额 比例

工艺发条 45,206.3046.4381,210.95 42.57 108,668.4756.57 128,402.51 63.01



化纤发条 2