东吴证券股份有限公司关于

非公开发行股票后填补被摊薄即期回报措施的公告

(修订稿)



国务院办公厅于2013年12月25日发布了《国务院办公厅关于进一步

加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110

号，以下简称《意见》）,提出“公司首次公开发行股票、上市公司再

融资或者并购重组摊薄即期回报的，应当承诺并兑现填补回报的具体措

施”。本公司就本次非公开发行股票事项（以下简称“本次发行”）对

即期回报摊薄的影响进行了认真分析，根据《意见》中相关规定，提出

了填补被摊薄即期回报的具体措施：



一、本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响



公司本次非公开发行计划募集资金不超过60亿元人民币，发行人民

币普通股（A股）股份数量不超过3亿股。发行完成后，公司股本和净资

产规模将有所增加，资产负债率将有所下降，有利于增强公司财务结构

的稳定性和抗风险能力。



本次募集资金将全部用于增加公司资本金，补充营运资金，以扩大

业务规模，优化业务结构，提升公司的市场竞争力和抗风险能力。本次

募集资金到位后，本公司将通过有效配置资本，及时有效地将募集资金

投入使用，从而实现合理的资本回报水平。然而，如果本次募集资金投

入未能保持目前公司的资本经营效率，在公司股本和净资产均有所增加

的情况下，本公司基本每股收益和加权平均净资产收益率将面临下降的

风险。





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（一）财务指标计算主要假设和说明



1、假设宏观经济环境、证券行业情况没有发生重大不利变化；



2、假设本次发行股份数量为3亿股，募集资金到账金额为60亿元（不

考虑扣除发行费用的影响）；



3、考虑本次再融资的审核和发行需要一定时间周期，假设本次发

行于2015年11月底实施完毕（发行完成时间仅为本公司估计，最终以经

中国证监会核准发行的股份数量和实际发行完成时间为准）；



4、根据公司2014年年度报告，假设情形一：2015年度归属于母公

司股东的净利润较2014年度增长30%，即1,450,087,666.14元；假设情

形二：公司2015年度归属于母公司股东的净利润较2014年度增长50%，

即1,673,178,076.32元；假设情形三：公司2015年度归属于母公司股东

的净利润较2014年度增长80%，即2,007,813,691.58元；



5、利润假设仅为测算本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财

务指标的影响，不代表公司对2015年经营情况及趋势的判断，不构成公

司的盈利预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决

策造成损失的，公司不承担赔偿责任；



6、未考虑非经常性损益、募集资金运用对公司财务状况的影响；



7、未考虑除本次发行、净利润、利润分配以外的其他因素对公司

净资产规模的影响。



（二）本次非公开发行股票对公司主要财务指标的影响



基于上述假设和说明，公司测算了本次非公开发行股票对公司的基

本每股收益和加权平均净资产收益率等主要财务指标的影响：



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2014 年度发行前后比较（2015 年度/2015 年 12 月 31 日）

项目

/2014 年 12 月 31 日 本次发行前 本次发行后



总股本（股） 2,700,000,000 2,700,000,0003,000,000,000



普通股加权平均数

2,291,666,667 2,700,000,0002,725,000,000

（股）



本期现金分红（元） 120,000,000 337,500,000337,500,000



假设情形一：公司 2015 年度归属于母公司所有者的净利润较 2014 年度增长 30%，即

1,450,087,666.14 元



当期净利润（元） 1,115,452,050.881,450,087,666.14 1,450,087,666.14



期末净资产（元）14,078,857,196.5015,191,444,862.64 21,191,444,862.64



加权平均净资产

10,527,417,808.9114,635,151,029.57 15,135,151,029.57

（元）



基本每股收益（元）0.49 0.54 0.53



加权平均净资产收

10.60%9.91%9.58%

益率



假设情形二：公司 2015 年度归属于母公司股东的净利润较 2014 年度增长 50%，即

1,673,178,076.32 元



当期净利润（元） 1,115,452,050.88 1,673,178,076.321,673,178,076.32



期末净资产（元）14,078,857,196.5015,414,535,272.82 21,414,535,272.82



加权平均净资产

10,527,417,808.9114,746,696,234.66 15,246,696,234.66

（元）



基本每股收益（元）0.49 0.62 0.61



加权平均净资产收

10.60% 11.35%