星光农机股份有限公司

首次公开发行股票投资风险特别公告

保荐机构（主承销商）：







星光农机股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行不超过 5,000

万股人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监

督管理委员会证监许可[2015]552 号文核准。本次发行采用网下向投资者询价

配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有上海市场非限售 A 股股份市值

的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。

本次发行的保荐机构（主承销商）为中航证券有限公司（以下简称“中航证

券”或“主承销商”）。发行人和主承销商特别提请投资者关注以下内容：

1、中国证券监督管理委员会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定

或意见，均不表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判

断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

2、根据《证券发行与承销管理办法》（2014 年修订）的要求，本次发行

在网下、网上发行比例、回拨机制、询价及定价方式、配售方式等方面有重

大变化，敬请投资者重点关注。

3、拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读 2015 年 4 月 3 日（T-6

日）刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上

的《星光农机股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要》及上海证券

交易所（以下简称“上交所”）网站（www.sse.com.cn）登载的《招股意向书》

全文，特别是其中的“重大事项提示”及“风险因素”章节，须充分了解发

行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决

策。发行人受政治、经济、行业环境及经营管理水平的影响，经营状况可能

会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。

4、本次网下发行的股票无流通限制及锁定期安排，自本次发行的股票在

上交所上市交易之日起开始流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通

量增加导致的投资风险。

5、发行人和主承销商根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、所处

行业、可比公司估值水平、市场环境、募集资金需求、承销风险等因素，协

商确定本次发行价格为人民币 11.23 元/股，其对应的市盈率为：

（1）15.82 倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则

确定的扣除非经常性损益前后孰低的 2014 年归属于母公司所有者的净利润

除以本次发行前的总股数计算）。

（2）21.19 倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则

确定的扣除非经常性损益前后孰低的 2014 年归属于母公司所有者的净利润

除以本次发行后的总股数计算）。

根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，发行人所在行业为专用设备

制造业（行业代码 C35）；截至 2015 年 4 月 9 日（T-3 日），中证指数有限公

司发布的最近一个月行业平均静态市盈率为 51.58 倍。本次发行价格对应的市

盈率低于中证指数有限公司发布的最近一个月行业平均静态市盈率，但仍存

在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。

6、提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网

下投资者报价情况详见同日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时

报》和《证券日报》及上交所网站（www.sse.com.cn）的《星光农机股份有限

公司首次公开发行股票发行公告》。

7、本次发行遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基于真

实认购意图报价，发行人与主承销商根据初步询价情况并综合考虑发行人基

本面、所处行业、可比公司估值水平、市场环境、募集资金需求、承销风险

等因素，协商确定本次发行价格。任何投资者如参与申购，均视为其已接受

该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发

行。

8、本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险。投资者应当充分关注

定价市场化蕴含的风险因素， 知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风

险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和主承销商

均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

9、发行人本次募投项目计划使用募资资金投资额为 49,789 万元。按本次

发行 价格 11.23 元/股和发行数量 5,000 万股计算的预计募集资金 总额为

56,150 万元，扣除发行费用后，预计募集资金净额为 49,748.18 万元。存在因

取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管

理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风

险。

10、本次发行申购，任一配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行

申购，所有参与网下报价、申购、配售的配售对象均不得再参与网上申购；

单个投资者只能使用一个合格账户进行申购，任何与上述规定相违背的申购

均为无效申购。

11、请投资者务必关注投资风险：若 2015 年 4 月 14 日（T 日）出现网下

实际申购总量未达 T-2 日确定的网下发行股票总量，将中止本次发行；若 T

日出现网上发行未能获得足额认购的，则网上认购不足部分向网下回拨，由

发行人和保荐机构（主承销商）按照网下配售原则进行配售。网下配售后仍

然认购不足的，由主承销商推荐其他投资者认购。

12、本次发行结束后，需经上交所批准后，方能在上交所公开挂牌交易。

如果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算

银行同期存款利息返还给参与申购的投资者。

13、发行人、主承销商郑重提请投资者注意：投资者应坚持价值投资理

念参与本次发行申购，我们希望认可发行人的投资价值并希望分享发行人成

长成果的投资者参与申购，任何怀疑发行人是纯粹“圈钱”的投资者，应避

免参与申购。

14、本投资风险特别公告并不保证揭示本次发行的全部投资风险，建议

投资者充分深入了解证券市场的特点及蕴含的各项风险，理性评估自身风险

承受能力，并根据自身经济实力和投资经验独立做出是否参与本次发行申购

的决定。









发行人：星光农机股份有限公司

主承销商：中航证券有限公司

2015 年 4 月 13 日