春秋航空股份有限公司



　　　　　　　　　　首次公开发行 A 股发行公告



　　　　　　　保荐人（主承销商）：瑞银证券有限责任公司







　　　　　　　　　　　　　　　　　　特别提示



　　1、春秋航空股份有限公司（以下简称“春秋航空”、“发行人”或“公司”）

按照《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》（证监会公告[2013]42 号）、《证

券发行与承销管理办法》（证监会令第 98 号）（以下简称“《管理办法》”）、《首次

公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》（证监会公告[2014]11 号）、《首

次公开发行股票承销业务规范》（中证协发[2014]77 号）（以下简称“《业务规

范》”）、《首次公开发行股票配售细则》（中证协发[2014]77 号）、《首次公开发行

股票网下投资者备案管理细则》（中证协发[2014]77 号）等相关规定组织实施首

次公开发行。本次发行在投资者资格、定价方式、配售原则、回拨机制等方面

有重大变化，敬请投资者重点关注。



　　2、本次发行初步询价和网下申购均采用上海证券交易所（以下简称“上交

所”）网下发行电子化申购平台进行，请网下投资者认真阅读本公告。关于网下

发行电子化的详细内容，请查阅上交所网站（www.sse.com.cn）公布的《上海市

场首次公开发行股票网下发行实施办法》、《上海市场首次公开发行股票网上按市

值申购实施办法》等相关规定。



　　3、发行人和保荐人（主承销商）瑞银证券有限责任公司（以下简称“瑞银

证券”或“保荐人（主承销商）”）根据初步询价结果，并综合考虑发行人基本面、

所处行业、可比公司估值水平和市场环境等因素，协商确定本次发行价格为 18.16

元/股，网下发行不再进行累计投标询价。



　　4、本次发行可能存在上市后跌破发行价的风险。投资者应当充分关注定价

市场化蕴含的风险因素，了解股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，



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强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机构、发行人和主承销商均无法保证股

票上市后不会跌破发行价。









　　　　　　　　　　　　　　　　　 重要提示



　　1、春秋航空首次公开发行不超过 10,000 万股人民币普通股（A 股）（以下

简称“本次发行”）的申请已获中国证监会证监许可[2014]1329 号文核准。本次

发行不进行老股转让，发行股份全部为新股。发行人股票简称为“春秋航空”，

股票代码为“601021”，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。本次

发行网上申购代码为“780021”。



　　2、本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）

和网上按市值申购方式向社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相

结合的方式进行。发行人和保荐人（主承销商）将通过网下初步询价直接确定发

行价格，网下不再进行累计投标。初步询价及网下发行由瑞银证券通过上海证券

交易所（以下简称“上交所”）网下申购电子化平台（以下简称“申购平台”）组

织实施，网上发行通过上交所交易系统（以下简称“交易系统”）进行。



　　3、本次发行的初步询价工作已于 2014 年 12 月 17 日完成。发行人和保荐人

（主承销商）根据初步询价结果，参考公司基本面及未来成长性、所处行业、可

比公司估值水平、市场环境及拟募集资金净额等因素协商确定本次发行价格为

18.16 元/股。网下发行不再进行累计投标询价。本次公开发行总量为 10,000 万股，

全部为新股。本次发行网下初始发行数量为 6,000 万股，占本次发行总量的 60%，

网上初始发行数量为 4,000 万股，占本次发行总量的 40%。



　　4、本次发行的网下申购日为 2015 年 1 月 9 日（T-1 日）及 2015 年 1 月 12

日（T 日）、网上申购日为 2015 年 1 月 12 日（T 日），每一配售对象只能选择网

下发行或者网上发行一种方式进行申购。凡参与初步询价的网下投资者管理的配

售对象，无论是否有效报价，均不能参与网上发行。若同时参与网下和网上发行，

网上发行申购部分为无效申购。

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　　5、在初步询价阶段提交有效报价的配售对象应该参与网下申购。提交有效

报价的配售对象名单见“附表 1：网下投资者询价申报情况”。未提交有效报价

的配售对象不得参与网下申购。网下投资者应按照发行价格 18.16 元/股为其参与

申购的全部配售对象录入申购记录，并一次性提交。网下投资者可多次提交申购

记录，以最后一次为准。每个参与网下申购配售对象只能申购一笔，其拟申购数

量应等于初步询价中其提供的有效报价所对应的“拟申购数量”，且不超过网下

初始发行量 6,000 万股。网下申购时间为 2015 年 1 月 9 日（T-1 日）及 2015 年 1

月 12 日（T 日）9:30-15:00。网下申购简称为“春秋航空”，申购代码为“601021”。

参与申购的配售对象应当全额缴付申购资金。



　　6、保荐人（主承销商）将在配售前对有效报价投资者及管理的配售对象是

否存在禁止性情形进行核查，投资者应按保荐人（主承销商）的要求进行相应

的配合（包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、

如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等），如拒绝配

合或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，保荐人（主承销商）

将拒绝向其进行配售。



　　7、参与网上发行的投资者须按本次确定的发行价格 18.16 元/股进行申购，

网上申购时间为 2015 年 1 月 12 日（T 日）9:30-11:30，13:00-15:00。网上申购

简称为“春秋航空”，申购代码为“780021”。



　　8、本次发行网上网下申购于 2015 年 1 月 12 日（T 日）15:00 同时截止。申

购结束后，发行人和保荐人（主承销商）将根据网上申购情况于 2015 年 1 月 13

日（T+1 日）决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。有关

回拨机制的具体安排请见本公告“一（七）回拨机制”。



　　9、当本次发行网下实际申购总量未达回拨前网下发行数量，即 6,000 万股

时；或网上有效申购数量小于回拨前网上发行数量 4,000 万股且网上认购不足部

分向参与申购的网下投资者回拨后仍然认购不足时，发行人及保荐人（主承销商）

将采取中止发行措施，及时向中国证监会报告，并公告中止发行原因，择机重启

发行。





　　　　　　　　　

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