北京证券讯  北京时间9月8日凌晨1点，苹果发布会将正式开始。此次发布会的焦点无疑是“iPhone 7”发布。从资本市场来看，分析认为苹果新机发售有望带来相关概念股股价波动，而在今年，双摄像头、OLED等新亮点将引发资金追捧热潮。

OLED概念股或将爆发

苹果新品发布在即以及市场传言的巨大需求量被认为将直接刺激OLED概念股爆发。公开资料显示，美国专利商标局公布了一项苹果提交的新专利“电子设备的蓝宝石涂层解决方案”，该技术服务对象是配备OLED屏幕的电子设备。专利文件被解读为证实了苹果将会推出iphoneOLED的消息。

在此之前，苹果手机和笔记本一直使用液晶屏幕，和液晶相比，OLED屏幕显示画质更好，更加节电。在苹果之前，三星电子和中国的许多智能手机厂商，已经开始采用OLED屏幕。苹果手机的电池续航能力一直遭到外界诟病，而OLED有助于提升续航。当前OLED被认为已经进入行业爆发前夜。

华融证券分析师安静指出，OLED非常适合于智能手机、VR/ AR、可穿戴设备，更有望带动未来柔性显示和透明显示的革命。“目前OLED产业已经进入行业爆发期：需求端，苹果有望在2017年采用OLED作为新一代iPhone显示屏，将会带动整个智能手机行业使用OLED；供给端方面，目前三星、LG已加大投资，扩大OLED产量，中国大陆、中国台湾，日本等也纷纷上马OLED面板项目。在产业链上，OLED带来许多新增需求，建议关注面板制造、有机材料、驱动芯片等产业链。”

中信建投证券分析师罗婷则表示，OLED应用进程加快，直接利好国内OLED发光材料和传输材料中间体企业，建议重点关注万润股份、濮阳惠成、强力新材。

多家公司抢占双镜头风口

由国产品牌旗舰手机带动的双摄像头元年，已经引起产业链公司密集布局领域，并通过收购国际芯片龙头进行战略卡位，升级产业结构。据媒体报道，苹果新品发布会将于9月举办，推出两款手机背面将会配置双摄像头，有望成为重要亮点。

据旭日移动终端产业研究所统计，今年双摄像头在国内市场渗透率为5%，预计明年将迎来高增长期，到2023年市场规模将达到720亿美元，年均增长率达到17.5%。

海通证券指出，双摄像头可以有效降低手机厚度，提高感光效应，提升夜拍效果，还能实现快速对焦与景深控制，挑战单反效果，未来双摄像头通过图像算法可以实现3D建模，打开新的应用场景，广泛应用于当下热门的虚拟现实和增强现实。港股中，镜头模组龙头舜宇光学科技8月发布财报显示，2016财年上半年盈利4.65亿元，同比增长超五成，其中，光学零件的销售增长迅速，其毛利率增长至38.2%。

根据赛迪顾问报告，2015年中国模组市场规模356亿元，预计到2018年增至476亿元，年复合增长率将达到15.5%。其中，舜宇光学科技市场规模从去年下半年7.1%增加至2016年上半年8.9%，A股中同行欧菲光(002456)市场规模也环比增长，达到8.7%。舜宇光学科技今年以来股价已上涨116%。相比之下，欧菲光股价表现虽不及舜宇光学科技，但今年也上涨近10%。

国泰君安认为，投资者可多维度掘金苹果产业链。“围绕产业链，我们认为可以从多个维度寻找投资机会：苹果产品本身为上游元件供应商带来的业绩；苹果下游产品引导的流量爆发所需要的”云管端“投资机遇；苹果公司近年来的并购体现着未来发展的战略和前沿技术。”

个股解析>>>

强力新材：LCD新品快速增长，切入OLED新领域

2016年半年报：8 月23 日公司发布2016 年半年度报告：实现总营收1.79 亿元，同比增长21.66%；实现归母净利润 5600.95 万元，同比增长37.27%，实现 EPS 0.70 元，每股经营性净现金流量为0.51 元。上半年业绩符合市场预期。公司同时公告拟10 转增21 股。报告期内，公司通过持续的研发投入及工艺改进，不断开发新产品投入市场等有效途径，进一步提高产品的附加值，夯实公司发展基础。

PCB 业务稳定增长，LCD 光刻胶光引发剂快速增长。PCB 光刻胶光引发剂实现收入5712 万元，同比增加17.14%， PCB 光刻胶树脂实现收入2255 万元，同比增加24.23%，毛利率小幅增长。 LCD 光刻胶光引发剂成为业绩增长主要来源，实现收入6571 万元，同比增加30.06%，公司因进一步占领市场份额，对销售价格进行了调整，导致该业务毛利率小幅下降3.97%，但仍然保持在75.69%的高位，主要是受益于国内LCD 行业的高速发展。

切入OLED 领域，未来成长可期。上半年公司与台湾昱镭光电合资设立昱雷切入OLED 领域，主要从事OLED 有机材料的研发、生产和销售。公司希望依托台湾昱镭在OLED 发光材料领域的先进技术，快速实现OLED等发光材料的本土化生产，打造高端OLED材料领军品牌。佳英化工收购完成，新项目逐步投产，巩固光刻胶龙头地位。公司已经完成对佳英化工的增发全资收购，将于三季度并表，佳英化工承诺2016-2018 年扣非后归母净利润将分别不低于2500、2900、3100 万元，本次收购对增厚公司EPS 起积极作用。此外公司新项目陆续投产，包括“年产235 吨光刻胶专用化学品项目”以及“年产4760 吨光刻胶树脂项目”，随着下游客户的不断开拓，相应化学品有望持续放量，有助于公司延续高速增长态势，巩固光刻胶化学品行业龙头地位。我们预计公司2016 ~ 2018 年EPS 分别为1.37、1.78、2.45 元，给予“买入”评级。

风险提示：新业务发展不达预期，下游需求波动等。

濮阳惠成：封装材料研发加速，OLED有望爆发　

公司营收稳中求进，成本显着降低：报告期内公司实现总营收1.76 亿元，同比减少4.86 %；归属上市公司股东的净利润为3173.3 万元，同比增加11.36 %。EPS 为0.1979 元/股。半年内营业成本减少13.52%，降低较显着。

塑料助剂推动PVC 行业发展，对顺酸酐衍生物业内优势明显。公司是国内为数不多的能够大规模生产顺酐酸酐衍生物的企业之一。2016年上半年，公司顺酐酸酐业务营收1.45 亿元，毛利率27.36 %，同比增长15.46 %。主要产品是四氢苯酐、六氢苯酐、甲基四氢苯酐、甲基六氢苯酐、纳迪克酸酐等，产品线齐全，募集项目投产后设计年产量可达3 万吨。芴类衍生物产品的开发应用处在快速发展阶段，生产、销售已初具规模，毛利率高，有望成为业绩增长点。

封装材料与OLED 材料蓄势待发。公司承接工业和信息化部、财政部封装用高性能环氧树脂固化剂研发及产业化课题，在封装材料领域有发展规划。公司于2016 年4 月13 日成立全资子公司濮阳惠成新材料产业技术研究院有限公司，注册资本5000 万元，将从事新材料开发咨询，环境服务和进出口服务。封装材料属于电子化学品，是新材料产业“十三五”规划的国家鼓励与政策扶持领域，有显着发展潜力。在OLED 中间体方面，公司投入研发多种OLED 材料，如：空穴传输材料、空穴注入材料、空穴阻挡材料、电子传输材料等。公司开发的OLED蓝光功能材料芴类衍生物已经开始产生业绩。

我们预计公司2016 - 2018 年EPS 分别为0.47/0.56/0.72 元/股，对应PE89X/75X/59X。首次覆盖，给予“增持”评级。

风险提示：原材料价格波动风险；电气、涂料、复合材料等下游行业需求下降；