日前，国家发改委、交通运输部联合印发《交通基础设施重大工程建设三年行动计划》，计划指出，2016年至2018年，拟重点推进铁路、公路、水路、机场、城市轨道交通项目303项，涉及项目总投资约4.7万亿元。其中，重点推进103个城市轨道交通项目前期工作，新建城市轨道交通2000公里以上，涉及投资约1.6万亿元，而铁路领域涉及投资额也高达2万亿元，两项合计占投资总额的77%，是本轮交通基础设施投资的大头。
在这一顶层设计方案下，近期，地方交通建设方案也相继落地，昨日《绍兴市城市轨道交通一期建设规划(2016年~2021年)》正式印发，标志着继杭州、宁波之后，绍兴市成为浙江省内第3个获准建设地铁的城市。另外，据悉，甘肃省13项铁路、公路、民航机场项目也已列入国家交通基础设施重大工程建设三年行动计划，估算总投资2450亿元，占全国总投资的5.2%，
在上述消息面影响下，永贵电器、时代新材、思维列控、回天新材和神州高铁等轨道交通概念股近期异动明显，近两日累计涨幅均在5%以上，分别为：9.50%、6.28%、5.68%、5.58%和5.56%。而从近两日资金流向来看，时代新材和南山铝业两只个股吸金明显，近两日资金净流入额均在2000万元以上。
从行业基本面来看，轨道交通基础设施未来需求将大增。早在今年的政府工作报告中就明确提出，到2020年中国高铁营业里程达到3万公里，新增1.1万公里，覆盖80%以上的大城市；另外城市轨道交通建设标准的下调将成为促进轨交行业大力发展的有力支撑，据悉，此前我国申报城市轨道交通建设的标准是：城市城区人口应在300万人以上，地方财政一般预算收入在100亿元以上，国内生产总值达到1000亿元以上，而日前修改为：可建设城轨交通的城市扩大范围至人口150万人以上。
对此，分析人士表示，城市轨道交通建设，“十三五”期间完成投资量预计比“十二五”增加50%到70%。同时考虑铁路、城际和城轨，轨道交通行业每年约有万亿元以上投资总额，预期轨道交通行业里的“高端装备板块”增速最快，未来相关上市公司业绩将迎来加速增厚期，龙头股中期投资窗口已经来临。
投资策略上，东吴证券表示，轨道交通行业是国内近些年来较早进入供给侧改革的行业之一，以高铁动车组技术快速发展为标志的轨道交通行业已经基本完成了蜕变，蓄势待发，后劲十足。继续首推内生+外延增长均有望超预期的康尼机电，建议积极关注鼎汉技术，永贵电器和中国中车。
而国金证券则表示，未来五年城市轨道交通行业投资额将继续保持高速增长，在经济发展放缓的背景下，行业具有逆周期性，业绩确定性高。行业整体竞争不激烈，市场份额和利润率比较容易维持。可从以下两条主线关注相关投资机会；一、看好在城市轨道交通领域掌握核心技术且市场份额较高的标的，重点关注鼎汉技术(电缆、应急电源)、康尼机电(安全门)和永贵电器(连接器)；二、关注在国产化率较低未来有可能实现进口替代的高铁信号细分领域相关标的，例如神州高铁、合纵科技。
