自2013年6月13日上线以来，余额宝的快速崛起不仅深刻影响着老百姓的理财观念，而且还促进了互联网金融行业的迅速发展，并为2014年互联网金融的“百花齐放”时代奠定了坚实的基础。

今年6月份，天弘基金发布了余额宝2周年账单。其中，从账单数据显示，余额宝用户数已经超越2.2亿人，而相应的规模也达到了6678亿元。不可否认，余额宝的迅速壮大，确实给整个社会的发展带来了深刻性的影响。

对于普通老百姓而言，他们选择余额宝的原因，不仅看中它偏高的投资收益率，同时还看中它的便捷性以及安全性。

实际上，余额宝对接的是货币基金，从本质上看，余额宝就是一款货币基金。而在收益率方面，2014年年初余额宝的七日年化收益一度接近7%的水平，而随后却一路走低，整体投资收益优势大大减退。截至今年8月23日，余额宝七日年化收益仅为3.2300%，整体收益率已较之前有着大幅度的缩水。

鉴于余额宝收益率骤降的原因，实则是由多重因素的综合影响。

其中，前期央行叫停货基协议存款提前支取不罚息的特权。对此，以协议存款为主导的宝宝军团收益率，也随之下降。再者，随着央行的多次降准降息，相对宽松的货币政策，实则也倒逼货币基金整体收益率的持续下降，削弱了以余额宝为主的宝宝军团的收益优势。

值得一提的是，除了余额宝的收益优势遭到大打折扣外，其流动性优势也备受冲击。

自余额宝上线以后，其基本满足随时赎回，转入即增值等需求。然而，随着政策的逐步规范，余额宝的流动性优势也遭到了冲击。

其中，在去年4月24日起，转出日累计超过5万元的，将默认为普通转出，在转出时间上，若用户在工作日15点前申请转出，则在下个工作日24点前到账，即T+1。而在当日15点后转出的，则必须在下两个工作日24点前方能到账，即T+2。如果用户在周五15时之后申请转出，资金将会在下一周周二24时前才能到账，最长达到4天的时间。至此，余额宝成立初期的“随时赎回”功能也宣告终结。

显然，在收益优势以及流动性优势备受冲击的大背景下，余额宝的投资吸引力也在不断降低。事实上，马云也曾经表示，“如果有一天余额宝的利率和银行的存款利率并轨，余额宝的使命真的终止了，它已经发挥了很好的作用。”

试想一下，假如余额宝消失了，我们该怎么办呢？

或许，我们并不需要那么悲观。因为，在最近两年，随着余额宝的迅猛崛起，互联网金融也开始达到了“百花齐放“的状态。

其中，以近年来备受关注的P2P为例，与余额宝相比，P2P不仅具备了高收益率的特点，而且还同时具备了低准入门槛、灵活性强等优势。

截至目前，虽然P2P行业的综合收益率出现了持续下滑的态势，但是其综合收益率水平却依旧保持在12至13%之间。至于部分颇具安全保障性的知名大型平台，则其平均收益率也高达10%左右，该收益水平依然远远优胜于余额宝。

至于流动性方面，P2P行业的流动性特色各不相同。但是，对于普遍的平台而言，其流动性优势还是相对明显的，由此也强化了投资者的投资灵活性。

值得一提的是，在最近一个月，随着相关监管规则的逐步落地，如7月18日出炉的《互联网金融指导意见》、7月31日出台的《非银行支付机构网络支付业务管理办法（征求意见稿）》以及近日出台的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》等，实则也加快了整个互联网金融行业的健康规范性发展，提前终结互联网金融的“三无”发展时代。由此一来，其实也从本质上维护了投资者的切身利益。

显然，假如余额宝消失了，其实也并不可怕。随着投资理财渠道的逐步拓宽，实则也给我们投资者带来了更多投资理财渠道的选择。