新股上市发行申购一览：科迪乳业（6月19日）

　　科迪乳业(002770)
 
　　科迪乳业此次发行总数为6840万股，网上发行2736万股，发行市盈率20.81倍，申购代码：002770，申购价格： 6.85 元，单一帐户申购上限27000股，申购数量500股整数倍。
 
　　【基本信息】
 
　　股票代码002770股票简称科迪乳业
 
　　申购代码002770上市地点深圳证券交易所
 
　　发行价格(元/股)6.85发行市盈率20.81
 
　　市盈率参考行业食品制造业参考行业市盈率(最新)58.45
 
　　发行面值(元)1实际募集资金总额(亿元)4.69
 
　　网上发行日期2015-06-19 (周五)网下配售日期2015-6-19
 
　　网上发行数量(股)27,360,000网下配售数量(股)41,040,000
 
　　老股转让数量(股) 总发行数量(股)68,400,000
 
　　申购数量上限(股)27,000申购资金上限(万元)18.495
 
　　顶格申购需配市值(万元)27.00市值确认日T-2日(T:网上申购
 
　　【申购状况】
 
　　中签号公布日期2015-06-25 (周四)上市日期
 
　　网上发行中签率(%) 网下配售中签率(%)
 
　　网上冻结资金返还日期2015-6-25 周四网下配售认购倍数
 
　　初步询价累计报价股数(万股)829800.00初步询价累计报价倍数202.19
 
　　网上每中一签约(万元) 网下配售冻结资金(亿元)
 
　　网上申购冻结资金(亿元) 冻结资金总计(亿元)
 
　　网上有效申购户数(户) 网下有效申购户数(户)
 
　　网上有效申购股数(万股) 网下有效申购股数(万股)
 
　　【公司简介】
 
　　乳制品、乳饮料、饮料的生产与销售(凭许可证经营);从事货物及技术的进出口业务(但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。
 
　　筹集资金将用于的项目序号项目投资金额(万元)
 
　　1科迪乳业现代牧场建设项目22452
 
　　2年产20万吨液态奶项目37029
 
　　投资金额总计59481.00
 
　　超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计)-12627.00
 
　　投资金额总计与实际募集资金总额比126.95%

　　海通证券：科迪乳业合理估值为25-35倍PE
 
　　公司地处河南商丘地区，在饲养成本、养殖环境、交通运输上，区位优势明显。公司拥有从奶牛繁殖到乳制品销售的较为完整的乳制品产业链，自建养殖基地，对奶源控制力强，极大地降低了食品安全风险。公司深耕四线城市及农村市场，未来，公司覆盖地区消费的加速提升是其增值的看点。
 
　　公司是河南第一大基地型乳制品企业。公司成立于2005 年，是河南地区基地型乳制品生产企业，13 年销售收入在河南同类企业中排名第一，拥有从奶牛繁育到乳制品加工、销售的较为完整的产业链，14 年实现收入6.7 亿元，同比增4.3%;净利润9446 万元，同比增22.8%。公司自有现代化奶牛养殖基地2 个、自控标准化奶牛养殖小区21 个，具有年10 万吨液态乳制品的产能，产品包括灭菌乳、调制乳、含乳饮料、乳味饮品，以及低温巴氏乳、发酵乳等二十多个单品，一百多种规格的系列产品，其中占比前三的单品分别为灭菌乳50.7%、调制乳13.6%、乳味饮品12.3%。公司销售主要集中在河南、山东、江苏、安徽四地，14 年四省销售收入占比分别为45.7%、30.6%、12.4%、8.1%，合计达97%。
 
　　供需地域分布不均衡，未来农村需求高速增长。在政府产业政策的大力支持下，我国乳制品行业处于高速发展期，08-13 年乳制品产量CAGR 为8.3%，目前我国乳制品生产总量已位居全球第三，但人均液体奶消耗量远低于发达国家。我国奶畜养殖呈现“北多南少”的特点，奶制品的供给和需求在地域分布上不均衡，这一矛盾促使该行业形成以资源为依托的“基地型”和以资本为依托的“城市型”两种模式，前者多以常温乳制品为主，如伊利股份、蒙牛乳业等，后者多以巴氏杀菌乳、酸奶等低温产品为主，如光明乳业、三元股份、皇氏集团等。2012 年我国农村居民人均乳制品消耗量为5.29 千克，仅为城镇居民的29.54%。未来，随着我国经济总量和人民生活水平的不断提高以及国家“三农”政策的支持，乳制品的需求将会保持快速增长，预计2020 年我国人均乳制品占有量将从13 年的26.82 千克上升到42 千克，而农村地区的消费市场增长速度更快。