瑞穗证劵亚洲公司董事总经理、首席经济学家沈建光建议,中国应该成立一个超级央行,超级央行行长统管整个金融,地位相当于副总理。这样一个中国的央行行长出去都是副总理,财长央行会议上有什么决议,财长就能拍板决定了。
沈建光是在莫干山举行的“中青年改革开放论坛”上发表这番讲话。
沈建光指出,在法律上,中国人民银行不是货币政策的决策单位,它是建议和执行单位,货币政策决定权是在国务院,国务院有分管的副总理,一个副总理管金融,一个副总理分管发改委,一个副总理是分管财政部,还有一个副总理是分管人民银行,其实中国的决策体制是非常分散的。
沈建光的观点延续了今年以来市场关于金融监管体系改革的讨论。随着去年股市“异常波动”和P2P等金融创新的迅猛发展,市场越来越感觉到现有的一行三会监管体系的有效性正在减弱,金融监管体系改革日益成为市场关注的焦点。
今年4月,香港信报原因消息人士报道称,中国监管机构改革计划最早或6月宣布,目前暂定仿照英国超级央行模式。央行行长将作为副国级官员,央行下设金融管理局,负责三会、外管局政策协调及三会监管。
不过,市场对于超级央行仍存在较大的争议。香港金融发展局成员,招商局集团、招商银行原董事长秦晓在最新一期的《中国金融》撰文表示,中国金融监管体系重构路径可以首先排除单一超级央行模式。
对于这一争议,沈建光认为超级央行的改革势在必行,他给出了三个原因:
一、混业经营是大势所趋。现在大资管行业就是把银行、证券公司、保险,其实都打通在一起了,监管依然停留在多头监管是跟不上节奏的。
二、很多风险从源头上讲都是监管错位的问题。P2P和场外配资,都是最开始没人管,放任它发展,最后出了问题才开始收拾。
三、金融创新有部门利益之间协调的困难。保监会要考虑保险公司的发展,银监会要考虑银行的发展,央行跟他们是平级的话就很难协调,但是央行要作为最后的担保人,还要造成宏观效应的叠加,最近房地产市场的上涨跟这个监管框架也有关系。
沈建光还建议,把发改委和财政部合并起来变成一个超级海外概念的财政部,也是一个副总理主管。因为发改委在中国实力很强大,我当时起名叫发展财政部,简称发财部。