协鑫集成自2015年完成资产重组整合标的后，快速扩建产能，跻身一流高效组件及系统集成包提供商行列，进入全球光伏组件制造前十强，今年上半年完成组建销售近2.1GW，盈利能力增强。目前公司已通过新能源业务扩展至智能运维、金融服务领域，将转型成为一站式智慧综合能源系统集成商。

协鑫集成转型光伏电池、储能和充电桩，新兴业务布局完善。西南证券表示，考虑到公司在光伏领域增长势头强劲，储能技术储备完善，充电桩领域提早布局，将会随未来国家对新能源发电继续推广及储能的鼓励而受益。认同公司战略布局，首次覆盖，给予“增持”评级。

中来股份(300393)

静待新项目落地

中来股份拟新建14条总产能为2.1GW 的N型单晶双面高效电池片，该电池片已经在原有英利技改的生产线上实现量产，转换效率为20.5%。目前项目已在快速推进，年底有望实现部分生产线投产，而在新建的生产线上转换效率也有望进一步提升。

受领跑者计划和光伏产业链降低成本的诉求影响，高效电池片技术受到市场青睐。中来股份与隆基股份签订战略合作协议，乐叶光伏承诺未来三年采购公司生产50%以上的单晶电池片用于组件生产。该战略协议有效保障了公司新业务的销售。西南证券认为，公司在高效电池片领域具备极强的竞争力，技术占有极强的优势。

隆基股份(601012)

拓展海外志在全球

隆基股份与广东粤电茂名新能源有限公司签署3.4亿元组件销售合同，将于2016年11月底前完成全部供货。从下半年开始，隆基股份及子公司乐叶光伏加大了海外市场的宣传力度，计划将在日本、印度、美国、英国等地展开路演。与此同时，国内定增项目的实施以及马来西亚单晶基地的布局，将为公司提供充足的产能。

国联证券认为，2017年光伏标杆电价下调的预期，仍将促发2016年底及2017年初的抢装需求，只是幅度将弱于2016上半年的抢装潮。需求回升以及部分二线产能的退出，将使产业链产品价格企稳并小幅回升，毛利率无进一步下滑之忧。公司成本优势巨大，产品性价比在全球具备充足的竞争力，看好公司的海外拓展战略。

金股池

信威集团(600485)海能达(002583)烽火通信(600498)隆基股份(601012)协鑫集成(002506)中来股份(300393)应流股份(603308)海油工程(600583)中国重工(601989)

装备制造

油气设备将成为后市亮点

作为向国民经济各行业提供技术装备的战略性产业，装备制造业是国家综合实力的集中体现，其进出口状况直接反映了国家核心产业技术水平和国际竞争能力。有分析指出，中国装备制造业在高铁、电信和船舶领域取得了巨大进步，出口抢眼。从产品上来看，以高铁技术为核心的轨道交通装备、以核电技术为代表的清洁能源、可再生能源装备等一系列具有高度中国自主知识产权的高端装备，都已成为我国装备制造业参与国际经贸合作、制定区域经济发展战略中的热点和亮点。

数据显示，2005-2015年，我国装备制造业贸易竞争力指数保持上升趋势，装备制造业出口值也不断提升，2000年为140.76亿美元，2015年为2446.63亿美元，增长超过16倍。