上周五，财富证券因新三板开户问题被证监会“点名”。财富证券存在为大量不符合标准的投资者开通了新三板权限，投资者风险评估管理存在漏洞，且未在证监会开展检查时如实报告等问题。对此，证监会责令财富证券限期改正，并暂停在全国股转系统新开客户交易权限业务6个月。

值得一提的是，财富证券遭证监会处罚，正处于曲线上市阶段。2个月前，华菱钢铁[1.10% 资金研报]发布公告称，拟以非公开发行股份方式购买财信金控持有的财信投资100%股权和深圳润泽持有的财富证券3.77%股权，发行股份购买资产的初步交易作价为85.87亿元。

公开资料显示，财信投资曾于2016年4月发布《公开发行2016年公司债[0.01%]券募集说明书》，与募集说明书披露的数据相比，本次重组预案中，财信投资披露的财务数据差异超过1亿元。对此，有媒体报道称，在监管层紧盯“类借壳”重组的背景下，本次交易能否顺利通过审核仍属未知。

对此，中国经济网致电财富证券总部电话，拟对其被证监会行政处罚一事采访，但该公司电话始终无人接听。

因新三板开户问题遭证监会行政监管

9月9日，证监会新闻发言人邓舸在例行发布会上表示，证监会日前对财富证券采取了行政监管措施。

据中国经济网了解，今年3-5月，证监会开展了主办券商执行投资者适当性管理情况的专项核查，涉及全部从事全国股转系统开户业务的90家主办券商、近4年的全部开户信息、12万个合格投资者账户。

证监会表示，经查发现，部分主办券商存在执行全国股转系统投资者适当性管理不到位的情况。其中，财富证券存在未能严格执行规定，为大量不符合标准的投资者开通了全国股转系统交易权限，投资者风险评估管理存在漏洞，且未在证监会开展检查时如实报告等问题。

依据《证券公司监督管理条例》等有关规定，证监会对财富证券采取责令限期改正，并暂停在全国股转系统新开客户交易权限业务6个月的行政监管措施。

据和讯报道，东方证券新三板研究专家段军芳表示，新三板市场清理不合格投资者事件不能被孤立来解读。可以说，监管层正在通过一系列整改措施，促使整个资本市场是合格投资者的市场。

“目前，新三板市场规则逐渐趋于完善和稳定。”段军芳称，这些被处罚的主办券商多是不够审慎地通过各种渠道，为不符合条件的投资者获得了合格投资者资格。而我国整个资本市场最大的问题实则是投资者的问题，投资者问题甚至会引发会社会的不稳定。加强监管，也是为了清理新三板市场不合格投资者，减少市场阻力。

财富证券借道华菱钢铁重组曲线上市

据新京报报道，华菱钢铁7月18日公布重组预案，公司拟通过资产置换、发行股份购买资产及募集配套资金等一系列交易，置出原有钢铁资产，并注入含财富证券在内的优质金融资产与节能发电资产，拟置入及购买资产金额总计137亿元，公司股票将继续停牌。

在一系列复杂的交易完成后，华菱钢铁将直接或间接持有财富证券100%股权、湖南信托96%股权、吉祥人寿29.19%股权、湘潭节能100%股权、华菱节能100%股权，公司业务范围将涵盖金融及发电业务，成为从事证券、信托、保险等金融业务及节能发电业务的双主业综合性公司。