如国信证券建议从三条主线布局：体育用品，建议重点关注安踏体育、361度以及贵人鸟；体育营销，建议关注当代明诚；体育彩票，奥运会对相关竞彩的销售有望带来明显推动，此次里约奥运会亦将获得彩民极高的关注度与热情，建议关注人民网、天音控股、鸿博股份、中体产业。国联证券认为，体育行业细分机会多。目前在国内产业中占比最大的是体育用品，但上升空间有限，从未来发展前景的角度，其看好赛事运营、场馆运营、体育营销和体育彩票几个细分子行业。具体到投资标的，其推荐天音控股、中体产业、当代明诚、大湖股份。

题材二：奶粉

据媒体报道，有关部门和专家对于奶粉行业跨境购已在研究新的方案，跨境购或将面临全面监管。此前根据国家食品药品监督管理总局意见，明确跨境电商零售进口婴幼儿配方乳粉从2018年1月1日起必须依法获得产品配方注册证书，意味着通过平台销售的奶粉未来将纳入监管。

同时行业调研显示，今年新生儿数量有望增加20%，奶粉行业需求将在今年9~10月份开始迎来需求拐点，明年在二胎全面放开有实质影响之后(2016年初政策放开，2017新生儿数量增加)，行业需求有望迎来2~3年的向上周期。奶粉行业是最直接的受益产业，继续提示供需结构面临巨大变化背景下奶粉行业拐点的可能。

点评：长江证券表示，跨境购或将面临全面监管，政策监管力度继续加码，利于行业格局加速出清，行业集中度有望提升。预计奶企库存清理完毕在今年三季度至四季度，渠道库存清理完毕后，行业的竞争将进入良性周期。高度重视下半年二胎概念，奶粉是最直接和弹性最大的行业，重点提示贝因美和伊利股份下半年的机会。

题材三：游戏

《中国游戏产业报告》7月27日在第14届ChinaJoy会展上发布。数据显示，中国游戏市场规模已与美国并驾齐驱。截至今年上半年，我国游戏用户达4.89亿人；游戏销售收入达787.5亿元人民币，同比增三成。

据媒体报道，任天堂《口袋妖怪GO》在美国、澳大利亚和新西兰累计下载量已经超过750万次，仅安卓设备上首日安装量就在5万~10万间，并在App Store上占据免费榜冠军。《口袋妖怪GO》上架之后迅速登顶畅销榜榜首，并且引起全球狂欢，成为今年的全球最佳现象级手游。

点评：分析人士表示，电子游戏近期事件不断，有望提升市场对游戏板块关注度。由高盛发表的研究报告认为，基于乐观预计，到2025年全球VR和AR市场的硬件营收规模将达到1100亿美元。市场人士认为，AR/VR板块在二级市场沉寂多时，考虑到《口袋妖怪GO》短期的火爆对板块的提振，拥有核心技术的游久游戏、世纪华通、顺网科技等上市公司值得重点关注。

题材四：银行

7月27日，第一财经披露新的《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》。新规中要求：1、银行理财投资非标资产，只能对接信托计划，而不能对接资管计划；2、对业务资质分类管理，基础类的银行理财业务将不能投资非标和权益类资产；3、禁止银行发行分级理财产品。新规暂未正式出台，目前从市场流传的版本来看，若属实，理财监管新规较2014年征求意见稿更趋严格。

点评：由于近期银行投资类非标高速扩张，宝能事件暴露出资管计划潜在的风险，银监会出于风险控制的考量加强理财资金运用的监管。广发证券表示，国内经济L型筑底，国际经济形势动荡加剧，预计货币政策存在进一步微调可能，银行业估值水平合理偏低，进入稳定区间，存在配置价值。因此维持对银行业买入评级，建议重点关注成长性良好的宁波银行、具备估值优势的兴业银行、招商银行，适度关注浦发银行、股息率较高的国有大行。