昨日，随着家用电器、银行和建筑装饰等板块持续向好，以及金控平台、参股金融和北部湾自贸区等主题走强，上证指数一度跃上3300点。广发基金资产配置小组认为，近期保险资金举牌A股带动了相应板块的表现，无论从险资配置逻辑、机构持仓情况还是从周期品盈利复苏来看，短期大盘股优于小盘股的逻辑仍然不会改变。

经济数据方面，10月工业企业利润同比增速达9.8%，相比9月的7.7%有所反弹，广发基金认为，主因是上游行业受益于资源品涨价，利润出现明显改善。其中黑色金属矿采选业利润降幅收窄，煤炭开采和洗选业、化学纤维制造业和黑色金属冶炼及延展加工业等行业利润大幅改善。不过，“在看到上游资源品涨价的同时还需关注下游需求是否回暖，否则难言经济的复苏。”

上周五，中国证监会与香港证监会联合公告称深港通将于12月5日开通，广发基金资产配置小组认为，在人民币贬值预期下，港股估值洼地的特性将愈加明显。因此，从低估值、分散风险的角度看好港股作为大类资产的配置价值。

广发基金强调，“A股中长期配置价值正逐渐显现，但考虑到两融余额的上涨趋势有所缓和，本周市场情绪或有所降温。具体配置方面，继续看好受供给侧改革和严寒影响的原材料和能源以及短期有‘深港通’催化的券商。主题方面看好‘一带一路’和险资举牌相关概念。”