2016年上半年,开年市场即迎来剧烈震荡,虽二季度有所反弹,但仍亏损严重,今日公布完毕的基金半年报显示,106家基金管理人旗下公募基金上半年亏损2322亿元,而基金支付的管理费、托管费和交易费用合计达到324亿元,与去年同期基本持平。
固收产品成熊市利润大头
上半年股市下跌而债市表现不俗,固定收益产品成为基金盈利主要来源。数据显示,货币基金和债券基金上半年利润分别达589亿元和72亿元,而股票型和混合型基金分别亏损1101亿元和1872亿元。分具体产品看,天弘余额宝货币基金上半年利润93亿元,在所有基金产品中排名第一。货币基金包揽了上半年基金产品利润榜的前24强。在股票或混合型基金中,长信量化以2.15亿元的利润位居第一,而利润超过1.5亿元的偏股主动型基金产品还有国泰金龙行业、长盛新兴成长和嘉实环保低碳。
无论基金产品是赚钱还是亏损,基民都要支付运作费用。天相投顾统计显示,2016年上半年公募基金管理费、托管费和交易费用合计达到324亿元,与去年同比持平。其中,基金托管费同比增长近18%,在三项费用中增幅最大,而股市行情走弱之后,基金支付的交易费用同比下降高达40.74%。
管理费小幅增长
尾随佣金支付40亿
从已公布半年报且有管理费数据的2870只基金情况看,2016年上半年这些基金共向基金公司支付管理费233.19亿元,同比增长2.59%。
公募资产管理规模前四位的天弘、华夏、工银瑞信和易方达基金管理费收入均突破10亿元大关。其中,华夏基金以14.12亿元的管理费收入排名第一,易方达和天弘分别以12.58亿元和12.43亿元紧随其后。在可比的93家基金公司中,有51家管理费收入取得正增长,但仅有华福、西部利得、永赢和英大四家基金公司的管理费收入取得了10%以上的增长。不少大基金公司上半年管理费同比降幅较高,如上投摩根下降26%,大成基金下降34%。
从类型看,混合型基金管理费收入达到94亿元,依然是基金公司管理费收入的最大来源,但是同比下降近30%。Wind数据显示,股灾一年以来,混合型基金的总资产净值从去年上半年的30386亿元下降至今年上半年的19533亿元,因而混合型基金对总管理费的贡献比例从去年同期的59%下降为40%。很多基金公司在产品发行时都把目光瞄准了债基、货基等其他品种,商品基金、保本基金、货币基金和债券基金管理费同比增幅分别高达879%、217%、96%和86%,在规模和管理费上都取得了大幅增长。
不过,账面上的管理费收入并不会全部被基金公司独吞,从银行到第三方基金销售公司,各类基金销售渠道都要从中分一杯羹。