在“大众创业、万众创新”的背景下,2015年,私募股权基金迎来活跃的一年。日前一份来自全球著名咨询机构普华永道的报告称,2015年中国私募股权基金参与投资交易活动的交易金额达到1921亿美元,创历史新高,同比增长169%,占据全球交易总额的48%,而同期全球交易总额仅增长18%。
2005年至2015年十年内,中国内地及香港市场总共募集资金4300亿美元,在亚洲私募股权基金中占主导地位。报告指出,高科技与消费相关行业仍为私募股权基金两大热门行业,2015年,私募股权基金在高科技行业投资的交易数量上升至40%,金额达到了768亿美元,创了超过上一年度近六倍的新高。其中,共有27宗私募股权基金/财务投资者参与的投资交易单笔金额超过10亿美元,再创历史新高。
普华永道私募股权基金业务中国华中区主管合伙人高建斌分析,“私募股权基金交易数量的上升主要是因为‘万众创业’背景下新经济活跃度提高,国内投资者表现积极;而交易金额的突破则得益于越来越多的国外企业回归国内市场。”
在退出方式上,海外上市不再是私募股权基金/风险投资基金参与的主要退出方式,A股市场更受企业青睐。尽管并购退出数量为自2011年以来的低位,然而IPO活动保持着与去年同等活跃的水平。2015年,由私募股权/风险投资基金投资的企业在中国上市数量超过美国,这是继2012年之后首次在中国上市数量超越美国。然而,传统的退出模式已不能消化积压过多的有待退出的投资项目,行业专家也在积极讨论退出方案,如新三板等。
普华永道私募股权基金业务中国华中区合伙人单峰表示,预计随着市场逐步稳定,退出活动将增加,私募股权相互之间的二次交易将会上升。