※瑞尔特(002790)申购指南

◎本次公开发行的基本情况

(一)股票种类

本次发行的股票为境内上市人民币普通股(A股)，每股面值1.00元。

(二)发行数量和发行结构

本次公开发行股票总数量为4,000万股。回拨机制启动前，网下初始发行数量为2,400万股，占本次发行总股数的60%；网上初始发行数量为1,600万股，占本次发行总股数的40%。

(三)发行价格及对应的市盈率

通过初步询价确定本次发行价格为16.58元/股，此价格对应的市盈率为：

(1)19.78倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2014年净利润除以本次发行后总股本计算)；(2)14.83倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2014年净利润除以本次发行前总股本计算)；(3)初步询价中报价等于本次发行价格且未被剔除的所有有效报价对应的累计拟申购数量之和为3,179,110万股。

(四)募集资金

发行人本次发行的募投项目计划所需资金额为61,553.85万元。按本次发行价格16.58元/股，发行人预计募集资金66,320万元，扣除发行费用4,800.75万元后，预计募集资金净额为61,519.25万元。

(五)回拨机制

本次发行网上网下申购于2016年2月25日(T日)15:00同时截止。申购结束后，发行人和主承销商将根据网上申购情况于2016年2月25日(T日)决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。回拨机制的启动将根据网上投资者初步有效认购倍数确定：

网上投资者初步有效认购倍数=网上有效申购数量/回拨前网上发行数量。

有关回拨机制的具体安排如下：

(1)网下发行获得足额认购的情况下，若网上投资者初步有效认购倍数在50倍以上但低于100倍(含)的，应从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%；网上投资者初步有效认购倍数在100倍以上的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40%；网上投资者初步有效认购倍数超过150倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%。

(2)若网上申购不足，可以回拨给网下投资者,向网下回拨后，有效报价投资者仍未能足额认购的情况下，则中止发行；(3)在网下发行未获得足额认购的情况下，不足部分不向网上回拨，中止发行。

在发生回拨的情形下，发行人和主承销商将及时启动回拨机制，并于2016年2月26日(T+1日)在《厦门瑞尔特卫浴科技股份有限公司首次公开发行股票网上定价发行申购情况及中签率公告》中披露。

(六)本次发行的重要日期安排

日期发行安排T-6日2016年2月17日(周三)刊登《招股意向书摘要》、《初步询价及推介公告》网下投资者(公募、社保除外)提交电子版承诺函、关联关系核查表及其他核查资料T-5日2016年2月18日(周四)网下投资者(公募、社保除外)提交电子版承诺函、关联关系核查表及其他核查资料(17:00截止)T-4日2016年2月19日(周五)询价(通过网下发行电子平台)T-3日2016年2月22日(周一)询价(通过网下发行电子平台)询价截止日(15:00截止)送达承诺函、关联关系核查表及其他核查资料原件截止日(15:00截止)T-2日2016年2月23日(周二)刊登《网上路演公告》确定发行价格，确定有效报价投资者及其有效申购数量T-1日2016年2月24日(周三)刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》网上路演T日2016年2月25日(周四)网上申购日(9:15-11:30，13:00-15:00)网下申购日(9:30-15:00)确定是否启动回拨机制及网上网下最终发行数量网上申购配号T＋1日2016年2月26日(周五)刊登《网上中签率公告》网上申购摇号抽签确定网下初步配售结果T＋2日2016年2月29日(周一)刊登《网下发行初步配售结果公告》、《网上中签结果公告》网上中签投资者缴款网下获配投资者缴款(认购资金到账截止时点16:00)T＋3日2016年3月1日(周二)主承销商根据网上网下资金到账情况确定最终配售结果和包销金额T＋4日2016年3月2日(周三)刊登《发行结果公告》

注：(1)T日为发行日；

(2)如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致网下投资者无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请网下投资者及时与主承销商联系；

(3)上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响发行，主承销商及发行人将及时公告，修改发行日程。

◎申购数量和申购次数的确定

1、投资者只能选择网下发行或网上发行中的一种方式进行申购。所有参与本次网下报价、申购、配售的投资者均不得再参与网上申购。若投资者同时参与网下和网上申购，网上申购部分为无效申购。

2、每一个申购单位为500股，超过500股的必须是500股的整数倍，但不得超过回拨前网上初始发行股数的千分之一，即不得超过16,000股。

对于申购量超过保荐人(主承销商)确定的申购上限16,000股的新股申购，深交所交易系统将视为无效予以自动撤销，不予确认；对于申购量超过按市值计算的网上可申购额度，中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司将对超过部分作无效处理。

3、投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个有市值的证券账户。

同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，中国结算深圳分公司将以该投资者第一笔有市值的证券账户的申购为有效申购，对其余申购作无效处理；每只新股发行，每一证券账户只能申购一次。同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余均为无效申购。

4、不合格、休眠、注销和无市值证券账户不得参与本次网上发行申购，上述账户参与申购的，中国结算深圳分公司将对其作无效处理。

◎瑞尔特(002790)IPO募集资金用途将用于的项目

序号项目名称投资总额其中，拟募集资金投入1新建年产1,120万套卫浴配件生产基地项目35,100.08【注】32,698.332阳明路卫浴配件生产基地改扩建项目28,855.5228,855.52合计-63,955.6061,553.85

◎发行人历史沿革、改制重组：

发行人是由厦门瑞尔特卫浴工业有限公司整体变更设立的股份有限公司。2012年4月20日，瑞尔特有限全体股东签署《关于设立厦门瑞尔特卫浴科技股份有限公司之发起人协议》，同意以截至2012年2月29日经立信所审计的净资产211,068,004.30元为基准，按1：0.57的比例折股为12,000万股，余额91,068,004.30元计入资本公积，整体变更设立股份有限公司。根据立信所出具的"信会师报字[2012]第310246号"《验资报告》，截至2012年2月29日，全体发起人出资已按时足额到位。2012年5月18日，公司在厦门市工商行政管理局完成变更登记，并取得了注册号为350200200016994的企业法人营业执照。

◎发行人主营业务情况：

公司自1999年成立以来，一直致力于节约全球水资源的卫浴配件产品的研发、生产与销售，主营业务未发生重大变化。公司主要生产的卫浴配件产品，包括：节水型冲水组件、静音缓降盖板、隐藏式水箱、挂式水箱、智能盖板等，其中节水型冲水组件是公司最主要的产品。

节水型冲水组件指：安装于便器水箱内部，具有延时冲洗、自动关闭、流量控制的进水阀、排水阀及其他附件产品；同时，这种冲水组件在与便器配套使用时，可实现便器单次冲洗周期的用水量不大于6L即能将污物冲离便器存水弯、并排入重力排放系统的效果。冲水组件就如同手表中的机芯，它决定便器的冲洗质量、安全性、节水效果和使用寿命等，是其最核心的配套部件。

现阶段，公司已发展成为行业领先的节水型冲水组件制造企业，为众多国际、国内知名卫浴品牌商提供产品配套服务。

◎股东研究：

瑞尔特(002790)主要股东

股东名称持有股份数(万股)比例罗远良2,04017.00%张剑波2,04017.00%邓光荣2,04017.00%王兵2,04017.00%傅文明4804.00%张爱华4804.00%庞愿4804.00%王伊娜4804.00%罗金辉4203.50%邓佳3603.00%谢桂琴3603.00%方秀凤2402.00%沈志明2402.00%罗文辉1801.50%吴宾疆1201.00%合计12,000100.00%

◎瑞尔特(002790)最近三年财务指标：

报告期日期15-09-3014-12-3113-12-3112-12-31每股指标 每股收益-基本(元)0.91001.16001.12000.8100每股收益-稀释(元)0.91001.16001.12000.8100每股净资产(元)4.74004.03003.07002.4500每股经营活动产生的现金流量净额(元)0.72840.91011.04730.7220净资产收益率(%)20.6032.7938.8239.89总资产净利率(%)13.8921.2626.1524.09销售毛利率(%)34.2333.6233.6432.78销售净利率(%)18.1718.2619.7316.49资产负债率(%)31.0635.3234.9236.38营业利润同比增长率(%)--9.7523.5228.31归属母公司股东的净利润同比增长率(%)--3.9737.4527.14