P2P网贷因回报给投资人不菲的收益，深得一批忠实粉丝青睐，但同时也制约着行业的发展，甚至成为行业风险的积聚点。

据了解，上周工作日（2016年1月11日至2016年1月15日）平均综合年利率超过36%的平台共41家。而同期，国内P2P网贷行业平均收益率为11.58%左右。

对此，有业内人士表示，“随着央行多次降息降准，整个社会的资金流动性已经得到补足，融资成本也已经下降，此时依然坚持高收益高成本的模式显然不符合市场规律，或有假标自融的危险，应该警惕。”

并且，临近年关，P2P平台的“倒闭潮”似乎已经成了行业挥之不去的魔障。互联网金融平台好好理财CEO孙健表示，“高收益往往伴随着高风险，投资者在选择平台时应先对平台的资质、实力和产品进行充分的了解，尽量选择大平台，别过于崇拜高收益率平台，收益率超过24%的平台就必须引起重视。”

降息已成趋势

其实P2P网贷早已不是高息的代名词。据资料显示，在2013年，P2P行业的综合收益率曾达到21.25%；而在2014年，整个行业的综合收益率就下降到17.86%。而据网贷之家发布的2015年12月月报显示，从各平台的综合收益率分布来看，七成以上的平台综合收益率在8%-18%之间。其中，占比最多的是收益率介于12％-18%的平台，占比为48.60%；其次是收益率介于8-12%的平台，占比为28.42%。而处于综合收益率两端的平台占比合计不足一成，其中综合收益率在8%以下的平台占比为4.14%；综合收益率在24%及以上的平台占比最少，仅为3.45%。

对此，互联网金融平台好好理财CEO孙健认为，“不光是银行等传统金融机构，以主流P2P平台为代表的互联网金融机构，去年以来屡次下调收益率，而好好理财在2016年也将适当调整利率结构，顺应市场行情，一方面，降低收益率可以降低平台运营风险，寻找更加安全的优质资产；另一方面，降低融资成本也是为了提高资产端市场的竞争力，拓宽渠道和业务种类。”

在金融三角形中，收益、安全、期限存在一个总量均衡的状态，单方面加强其中之一，必然会影响另外两者，高收益的产品只能通过较长的期限或者较低的安全性来弥补。而在期限一定的前提下，收益和风险将成正比，高收益则必然伴随高风险。

超36%高息不受法律保护

此外，投资者需要注意的是，过高的收益率也并不受到法律的保护。依据2015年9月1日正式施行的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第二十六条的规定“借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持。借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。借款人请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息的，人民法院应予支持。”