公司垃圾发电业务主要由旗下能源环保公司(直接持股97%，间接持股3%)负责经营，截止2015 年上半年，公司已建成投产的垃圾电厂共有6 座，总垃圾处理能力合计为7050 吨/日。垃圾发电业务盈利稳定， 2014 年公司垃圾发电吨处理能力盈利水平约在1.99 万元/吨。公司目前在建和处于规划新建的垃圾电厂主要有南山二期、东部垃圾发电厂、宝安三期、桂林山口项目一期、潮安垃圾发电5 座，合计日处理能力为10350 吨/日。
售电市场放开后，公司有望借成本优势争夺市场
深圳外购电占比高达70%，但受困交叉补贴负担，电价高居广东之首。目前深圳是全国首个完成输配电价核算的试点地区，公司燃煤机组上网电价仅为 0.447 元/千瓦时，在负担了输配电价后，综合成本不仅远低于深圳市工商业电价，甚至也低于深圳市居民用电价格。同时目前广东省内跨区输配电价核算尚未展开，因此短期深圳市外机组难以直接参与售电竞争。伴随电改推进，深圳有望成为全国放开售电牌照的首个试点地区，公司也有望受益于地域优势成功夺回深圳外来电市场份额。
深圳电改龙头标的，维持“买入”评级
预计公司2015-2017 年EPS 分别为0.77 元、0.78 元和0.78 元，公司是深圳电改龙头标的，维持“买入”评级。
风险提示：电改进度低于预期，公司火电机组小时数超预期下滑。
中国核电（601985）2015年半年报显示，公司上半年发电量同比增长52.53%，归属净利润同比增长149.55%。
招商证券（600999）指出，公司2015年中期归属净利润24.73亿元，同比增长149.55%；折合每股收益0.212元，同比增长135.56%，超出市场预期，主要原因是公司去年年底和今（财富赢家）年年初投产的机组贡献产能。上半年公司累计发电366.67亿千瓦时，同比增长54.51%。主要原因是福清核电1 号机组(108.9万千瓦)在去年11月投产，秦山一厂所属1号机组(108.9万千瓦)在去年12月投产、2号机组(108.9万千瓦)在今年2月投产。公司项目储备丰富，公司内生性增长显著，按照公司预计的项目投产进度，2015-2017年的控股装机容量分别为1042.3、1107.3、 1789.3万千瓦，增长率依次为6.65%、6.24%、61.59%。招商证券维持“强烈推荐”评级。
东方国信（300166）于9月1日接到《中标通知书》，中标中国电信集团大数据汇聚平台项目，中标金额为人民币121.128万元。
安信证券表示，公司成功中标的电信大数据汇聚平台项目是电信实施大数据经营战略所需构建的核心软件平台项目之一。继公司中标联通和移动的大数据集中项目后，公司成为行业内唯一一家帮助三大电信运营商实现大数据集中建设的大数据供应商。8月公司收购的北京炎黄新星是国内领先的电商生态圈解决方案提供商，有望打通运营商领域的大数据客户画像体系与精准营销服务能力向外变现的通道，而炎黄新星覆盖的6亿互联网用户有助于电信运营商释放大数据价值。公司发展战略非常清晰，通过内生外延相结合的方式拓展大数据在各行业的应用，而国务院通过《关于促进大数据发展的行动纲要》，表明大数据时代已经到来，公司作为行业绝对龙头将显著受益。安信证券维持“买入-A”投资评级。
鉴于公司目前的经营状况，我们下调公司业绩预期。预计公司2015～2016 年EPS 分别为0.20 元、0.25 元、0.31 元，对应的市盈率分别为36.5 倍、28.9倍和23.9 倍，公司投资评级下调为“增持”。
万达信息（300168）9月1日晚间发布公告，公司拟以999.4767万美元的对价共计认购HBI公司新发行的204.8108万股A级可转换优先股，若全部转换为普通股，则占HBI公司全部潜在普通股数量的25%；此外，公司还公告了与中国非公立医疗机构协会签订《双方战略合作备忘录》。
安信证券表示，HBI是全美市场中唯一一家能够利用临床数据提供实时医疗健康风险管理的公司，全美医疗预测风险实时监测领域的领军者。公司此番入股HBI，有望将其成熟的分析技术应用于国内市场，HBI的解决方案具有广泛的应用场景和应用价值。此外，公司与非公立医疗机构协会签订的战略合作备忘录中明确表示，公司将负责平台的出资、承建和运营。长期来看，民营医疗信息化市场空间丝毫不亚于公立医疗机构，公司将借机抢占民营医疗机构信息化蓝海市场。安信证券维持“买入-A”评级。
买入
9月3日-5日，首届东方经济论坛在远东城市海参崴(符拉迪沃斯托克)举行。俄罗斯总统普京、中国副总理汪洋带队参加，中方70余家公司出席。俄、中双方在远东地区的经济合作是论坛主要议题，双方将在资源开发、基础设施建设、现代农业、港口、商业贸易、旅游等领域扩大投资合作。
联合开发远东地区符合俄、中两国国家战略。俄远东地区约621万平方公里，占俄总面积的36%，是俄通向太平洋（601099）的重要通道，在西方国家经济制裁下战略地位更加突出;而该地区人口仅640万，且呈不断下降态势。2007年以来，俄先后论证《远东和贝加尔湖地区经济社会发展战略》、
《东西伯利亚和远东发展法》、“向远东居民提供土地”等方案，对远东开发的重视度不断提升。同时，“一带一路”已上升为我国国家战略，通过东北三省连接远东是新丝路北线的重要组成部分。
拓展远东地区，有望成为首家以自主开店方式走出国门的零售商。欧亚集团（600697）上世纪80 年代提出“三星战略”：“小三星”即以长春为核心省内布局;“中三星”即以吉林省为核心跨区域布局;“
大三星”即跨出国门向东欧及东南亚拓展。公司主力区域吉林省地处东北亚腹地，接壤俄罗斯和朝鲜，具地缘优势。2015年8月19日，公司董事会通过了《关于在俄罗斯远东地区开展业务的议案》;9月2日，董事会同意出资500万元设立全资子公司长春欧亚国际贸易有限公司、出资35万元成立长春春塔贸易有限公司(俄方出资55万，股权比例55%)，均从事批发零售和进出口业务;预计公司将以自主开店、并购等方式在远东地区开展业务，同时建设覆盖欧洲腹地、远东和东北亚的国际化供应链。
享政策红利，料将延续低成本扩张。欧亚卖场的成功运营使公司具备了自建商圈、带动周边经济发展的能力，从而成为各级政府招商青睐的对象，得以低成本拿地自建物业稳健扩张。我们预计后续中国或将成立中俄地区合作发展投资基金，而俄方也将给予土地、能源、税收等方面的优惠。公司有望享受远东发展政策红利，延续（财富赢家）低成本扩张。
当前公司价值严重低估。市值较RNVA 折价65%，2015年PS仅0.27x，2015年PE10x。公司布局远东地区，有望享受政策红利低成本打开中长期成长空间。维持2015-17年EPS预测为
2.13/2.43/2.78 元，维持目标价42.6元及“买入”评级。
风险因素。境外投资汇率波动风险;高负债率下财务费用严重侵蚀业绩。
