抓住个股的波段机会
受隔夜外盘利好云集影响,今日两市呈现大幅高开,量能较昨日放量,近期指数呈现量随价走格局,而热点方面稀土永磁、稀缺资源、券商、有色金属、新材料、低碳经济等板块走势靠前,其中新兴产业在近期在政府的再度表态下,后市该板块将有较好表现,水利板块在政策利好下也整体向上,但整体盘中的力量似乎不大,预示整体的机会依然维持在个股中,由于近期政策的态度逐渐明朗和经济会议前的真空期的迹象,接下来的市场依然处于震荡中,要抓住个股的波段机会。
从历史行业表现来看,通胀环境下,抗通胀能力较强行业能够取得超额收益,受益于物价上涨以及能够较好转移成本压力的行业,在通胀环境下有望成为市场佼佼者。从细分行业看,商业贸易中的专业连锁,食品饮料中的白酒、葡萄酒,以及家用电器中的空调,和医药行业中的化学原料药毛利率较为稳定,在以往CPI超过3%的环境下,其毛利仍能保持稳定或提升,在当前通胀压力较大的环境下,这些盈利稳定性较好的消费类行业值得关注。
而目前对于我国传统产业特别是传统制造业而言,其粗放式制造模式面临严峻挑战,未来需要向集约化、精细化、高端化、智能化方向发展。产业升级是经济结构调整的一个重要方面,整合传统产业和扶持新兴行业都将是调控相关产业发展的重要措施,而重组是重要路径。煤炭、水泥、钢铁行业的落后产能淘汰方向已经明确,建议关注其中市场份额有望进一步提升的龙头公司,以及相关的重组机会。此外,随着政府加大产业重组力度,企业技术改造也日渐活跃,节能、技术附加值高的高端设备市场前景看好。