1065亿再加仓 五概念受追捧或成未来主线
主力异动行为透露一大信号
市场资金进出
根据证券之星快赢数据显示，截至收盘，两市今日的总成交金额为14718.42亿元，和上一交易日相比增加3018.8亿元，资金净流入1064.5亿。
板块资金进出
主力资金净流入的前五位板块分别是：信息技术 机械仪表 生物制药 批发零售 金融保险
主力资金净流出的前五位板块分别是：无
资金净流入的前五位个股分别是：苏宁云商 东方财富 乐视网 上海电气 新华保险
资金净流出的前五位个股分别是：保利地产 民生银行 中国建筑 中国电建 浦发银行
QFII跑路：国际投资者大举减持A股
中国A股市场在疯涨之后，遭遇国际投资者减持。英国《金融时报》5月4日报道，中国股票基金在今年头3个月遭遇国际投资者近20亿美元的资金流出，使这一资产类别可能出现连续第5年净撤资。
QFII减持
数据显示，今年一季度QFII整体出逃明显。在已披露的一季报上市公司相关数据中，QFII现身前十大流通股股东榜的次数超过200次，期末累计持股数量从去年末的超42亿股减持到今年一季度末的约37.5亿股，共约减持4.5亿股。
在A股大涨背景下，QFII累计持股流通市值从2014年底的715.26亿元略增至今年一季度末的721.54亿元，增幅仅为0.88%。从单只QFII绝对减持金额来看，兴业银行以逾百亿元高居榜首。今年一季度以来，恒生银行大举减持兴业银行9.5亿股，套现金额高达136.39亿元。
这令人想到2007年5月初，多家QFII曾对当时气势如虹的A股行情密集发布看空观点，同时积极减仓，随后A股出现“5·30”大跌。
分析人士认为，放眼当下，行情同样在强势牛途中，时间节点同样是5月初，日前又传出摩根士丹利表示A股将降温，建议投资者转战港股的声音。
全球最大资产管理公司贝莱德称，中国股市处于转折点，A/H股将迈向融合的道路。贝莱德可谓是坚定的离场者，各类股票均遭到其抛售。
不过，欧洲最大上市基金公司——安本资产管理(Aberdeen Asset Management)的首席投资官安妮·理查兹(Anne Richards)相信，少数公司仍有投资价值。
“5月魔咒”再现？
国际投资者减持A股，是否又会增加美股配置？
美国股市中有这样一种说法，即“5月卖出并远离市场”(sell in May and walk away)。作为传统强势月，刚刚过去的4月美股并没有很好的表现，“5月魔咒”会否再现？
摩根士丹利美国首席股票策略师Adam Parker表示，“5月卖出并远离市场”这一交易策略今年或许不适用。Parker在报告中表示：“5月卖出然后走人只是一个传说，美国经济将在接下来几个季度加速增长，而目前公司盈利预期过低，并且与股票相比，其他投资渠道看起来并不那么吸引人。”此外，摩根士丹利将美股金融板块的评级上调至超配，为7年来首次。
分析机构FBN Securities分析师表示，在整体市场良好的情况下，5月卖出可能不是一个好主意。富达证券的技术分析师表示：“如果你在5月离开了市场，历史数据显示你可能错过了产生正回报的机会。”该分析师提出了一个“5月卖出，留在股市”的策略。换句话说，仅在5月出售自己不希望长期持有的股票，并坚持自己的投资策略。
2009年3月9日，美股创下了本轮牛市的最低点，其中标普500指数当时跌至676点的低位。不过，美股牛市起跑后就一发不可收拾。与前几轮相同跨度的牛市相比，例如1949年至1956年以及1990年至2000年的那两轮牛市，此轮美股牛市涨幅最大，走势也最为强劲。不过，4月一直是一年之中美股标普500指数表现最好的月份，但今年4月道琼斯工业指数微升0.4%，标普500指数上升0.9%，纳斯达克指数上升0.8%。近几个交易日里，美股市场也跌多涨少。
GartmanLetter的创始人、知名独立投资人加特曼表示，美国股市回调5%至8%似乎已是命中注定的事，预计未来2到3周美股还会延续下跌趋势，随后才会出现买点。不过，加特曼强调，目前美股仍是牛市。
贝莱德分析师认为，扼杀牛市通常需要估值过度、商业周期拐点或货币政策发生变化的综合影响。也许在2016年至2017年间，变化的美国货币政策可能会影响公司基本面和投资者情绪，外部冲击会让牛市提前结束，但目前来看，美股牛市还将持续一年时间的可能性很大。
对冲基金Appaloosa创始人David Tepper认为，“美股仍然便宜。尽管自己在去年四季度减持了40%的股票，但处于历史高位的美国股市仍然便宜。”他表示，不会过于看多债市，也不会过于做空股市，并建议投资者别跟美联储斗。
美联储主席耶伦则并不看好股市，她警告称，在低利率环境下，股票与债券市场存在风险。目前股市估值相当高，存在潜在的风险。
阿里巴巴股价创新低
美股市场中的科技股一直是被投资者看好的。纳斯达克指数此前回到了15年泡沫时的高点。风险投资人马克·安德森曾表示：“股市都会转向，当股市转向时，我们会发现谁在裸泳，许多烧钱速度很快的公司将会消失。”不过，市场研究公司Global Equities Research执行董事Trip Chowdry认为，创新使某些公司股价大幅上涨，而这使得纳指在新高后能够继续保持稳定。
Beacon Asset Management LLP基金经理童红学表示，市盈率只是投资者评估企业估值的指标之一。对于某些处于高速发展阶段的公司来说，市盈率并不是最好的评估指标，美国投资者会更关注市销率。即便是对于盈利的公司，市盈率也不是越低越具有投资价值，投资者更加关注的是企业能否持续，并能稳定盈利。
不过，对于在美股上市的阿里巴巴来说，最近的股价似乎有些疲弱，创出了上市后的新低。5月5日股价跌破80美元，目前股价距去年11月13日创下的120美元历史高位已跌去逾30%，市值也首次跌破2000亿美元大关。一些投资者可能担心，阿里巴巴68美元的IPO价格可能会成为一个真正的风险。
对阿里而言，今年最大的风暴是，电商征税或许只等“靴子”落地。有消息称，今年4月起，北京、广西、江苏、上海、山东、深圳等主要沿海省市税务部门，相继约谈辖区内的电商企业。分析人士称，对电商征税是大势所趋。现在的问题只有一个，靴子什么时候落地。而一旦电商企业征税，对中小电商将产生不小影响，也将直接影响淘宝和天猫发展，对B2C有利。
阿里巴巴于5月7日公布财报。马云在4月23日发表讲话时预计，2015年阿里巴巴将冻结招聘。分析师表示，多数人认为这暗示着短期内潜在的盈利压力。在快速增长后，阿里巴巴有必要开始控制成本。在演讲中，马云多次提醒称，各业务部门在2015年的重组、优化可能会影响短期业绩。（理财周刊）
标签：主力研究 上一页 1 2 3 下一页知名私募一季度重仓股曝光 还有哪些值得跟进
在这波红火的牛市当中，阳光私募作为站在市场一线的弄潮儿，迎来了爆发式增长的机会。
统计显示，截至2015年3月31日，已发行阳光私募基金的1714家证券类私募管理人中，管理资产规模超过100亿的私募机构达12家，54家私募机构管理规模在30亿及以上，142家管理规模在10亿以上，而10亿以下的私募机构数量最多(1573家)，占比达到91.77%。
阳光私募规模爆发式增长的同时，私募基金在A股市场的影响力不断增加，而在过去一年时间里，不少知名公募基金经理纷纷“奔私”，更进一步壮大了私募行业的力量。
如何跟着这些大牌私募，寻找到牛市中的投资机会？
第一财经《财商》的《投资者内参》通过严密的数据，结合私募机构操作风格，挖掘出市场当中最值得关注的私募重仓股以及背后的投资逻辑。
在本期《投资者内参》当中，第一财经《财商》研究团队将363只知名私募一季度重仓股进行详细分析，从三个维度进行重点解读。
上期内参10股今年平均收益达56.57%
2014年11月5日第一财经《财商》推出了私募三季度持股内参，主要分析了慧安投资沈一慧、千合资本王亚伟、泽泉投资辛宇、穗富投资邱永明、淡水泉赵军、赤子之心赵丹阳、鸿道投资孙建冬、惠正投资江作良等八大私募的持股变化，同时对三季度10只私募大佬抱团进驻的股票进行了重点解读。
数据显示，这10只股票去年11月5日以来平均涨幅达67.61%。今年以来平均上涨56.57%，同期上证指数涨幅为38.51%，明显跑赢大盘18.06个百分点。其中，7只股票跑赢大盘，所有股票全部正收益。
江作良去年三季度新进的中源协和(600645.SH)、赵军三季度新进的南京高科(600064.SH)涨幅超过100%，排名第三的是王亚伟三季度增持的同方股份(600100.SH)。
作为“基金教父”江作良的重仓股，中源协和自解读以来涨幅高达147.78%，其优异的表现也证明了江作良的选股策略。江作良曾担任易方达基金[前投资总监，回归后掌管阳光私募惠正投资，他也是在A股中最早的价值投资实践者。目前，江作良管理的两只基金总收益均超过150%。
因拟披露重大事项，中源协和自4月25日起临时停牌。停牌前，中源协和以79.58元的股价创下历史新高。上月最新披露的年报显示，中源协和在2014年实现营业收入4.77亿元，比上年同期增长31.98%；实现净利润4687.43万元，比上年同期增长177.32%。
去年四季度，江作良继续加仓中源协和，虽然今年一季度进行了部分减持，目前惠正稳健仍持有中源协和226.50万股，位居该股第八大流通股股东。
53只私募一季度重仓股今年收益翻倍
在本期《投资者内参》当中，第一财经《财商》研究团队根据上市公司2015年一季报披露的前十大流通股股东的数据，筛选出能够跟踪到具体投顾的私募重仓股，力求做到对每只私募重仓股背后私募的操作风格基本明晰，进一步提升私募重仓股的参考意义。
根据第一财经《财商》数据库，本次统计的私募重仓股共有363只，涉及的私募家数超过60家，其中赫赫有名的私募大佬包括赵丹阳、王亚伟、重阳投资裘国根、泽熙投资徐翔、赵军、武当资产田荣华、孙建冬等，以及历届私募冠军包括广东新价值、创势翔投资、穗富投资等。
值得注意的是，对于私募重仓股并不能简单跟风买入，由于定期报告的披露都有一定时滞，我们所看到的持仓都不是最新的，并且看到的也并非私募全部持股的数据，因此，私募重仓股的研究应该只是作为投资选股的一个角度，并结合研究分析作出判断。
由于今年以来A股牛市大幅上涨，有不少私募重仓股已经斩获甚丰。
统计显示，在这363只股票当中，今年以来收益翻倍的股票就有53只之多。其中，王亚伟在一季度新买入的浩丰科技(300419.SZ)今年以来暴涨了480.02%，无疑是A股市场当中一只超级牛股，这也让“王亚伟效应”再度升温，王亚伟还有哪些重仓股值得关注，本期内参中也将进行解读。
此外，大观投资的重仓股龙马环卫(603686.SH)、尚伟投资的重仓股再升科技(603601.SH)以及展博投资的重仓股迦南科技(300412.SZ)今年以来的涨幅也均超过300%。
值得一提的是，对于这类短期已经累积了过多涨幅的私募重仓股，投资者应该谨慎看待，警惕持股私募已经获利了结。
三维度精选私募重仓股
在本期内参当中，第一财经《财商》团队从三个维度精制3张表格，包括一季度私募抱团股、一季度私募增持股票和一季度私募新进股票，并结合阳光私募的操作风格和私募重仓股的表现进行甄选，详细解读了10只当下仍然值得关注的私募重仓股。
不同于公募基金等机构投资者，阳光私募门派众多、投资风格各异，彼此之间在投资上也相对独立，因此，私募重仓股一般也都是各家私募独立研究的成果。但是，对于有些重仓股，在某个阶段可能有2家或以上私募共同进驻，这些私募或者风格相近，或者门派迥异，但在同一阶段共同重仓某一只股票，则让这只股票研究价值陡升。
根据《财商》的统计，在本期363只私募重仓股当中，私募抱团股就有28只，今年以来，这28只股票平均上涨了63.57%。
其中，展博投资和穗富投资抱团持有的南华仪器(300417.SZ)今年以来累计上涨了203.54%，王亚伟和红岭创投周世平共同相中的光华科技(002741.SZ)则上涨了152.40%。
从增持的角度上分析，对于价值派和研究型私募而言，增持的动作表明了他们对股票中长期走势的信心在加强，这也使得私募增持的股票具有一定看点。
今年一季度，共有37只股票获得私募基金增持，这37只股票在4月份以来的表现不错，平均涨幅为12.1%，今年以来的涨幅为57.5%。
其中迪瑞资产的重仓股新开普(300248.SZ)、瑞民投资的重仓股海联讯(300277.SZ)和新价值投资的潮宏基(002345.SZ)今年以来的涨幅分别达到209.69%、102.10%和94.76%。
在牛市进行得如火如荼的一季度，阳光私募调仓换股最为积极，他们在一季度最新布局了什么？这则要从私募新进持股的角度进行分析。
根据《财商》的统计，私募一季度新进买入的股票共有258只，今年以来，这258只股票平均上涨了74.91%，其中不乏一些大牛股，涨幅翻倍的就有45只股票。
对于私募新进股票的研究，投资者尤其要注意结合私募持股风格。有一些私募操作周期较短，一般持股不超过一个季度，对于这类私募持有的重仓股如果短期涨幅太大，投资者应该及时规避。
而一些价值派或者研究型私募，持股周期一般较长，他们买入的股票如果涨幅不是太大，基本面情况又有所看点，且与私募观点交流当中他们明显表示出对该股的信心，那么这类股票则值得重点关注。(第一财经日报)
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